Эконометрическое моделирование влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики

Бесплатно
Работа доступна по лицензии Creative Commons:«Attribution» 4.0
Тали Махди Мохаммед Тали
Бесплатно
Работа доступна по лицензии Creative Commons:«Attribution» 4.0

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………………………. 4
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОБЛЕМЫ
ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ВЛИЯНИЯ
ПРОЦЕССОВ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ТЕМП
РОСТА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ …………………………………………. 12
1.1 Обоснование проблемы влияния процессов банковского
кредитования на экономический рост ……………………………………………….. 12
1.2 Специфика экономического роста как объекта научного
исследования…………………………………………………………………………………….. 28
1.3 Основные математические модели экономического роста ……………. 46
Выводы по главе 1…………………………………………………………………………….. 56
ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
КАК ФАКТОР ВЛИЯНИЯ НА ТЕМП РОСТА РОССИЙСКОЙ
ЭКОНОМИКИ ………………………………………………………………………………….. 58
2.1 Состояние и развитие банковского сектора экономики Российской
Федерации в 2000-2019 гг. ………………………………………………………………… 58
2.2 Роль банковского инвестиционного кредита в обеспечении
экономического роста ……………………………………………………………………….. 73
2.3 Основные финансовые показатели влияния процессов банковского
кредитования на экономический рост ……………………………………………….. 84
Выводы по главе 2…………………………………………………………………………….. 95
ГЛАВА 3. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ВЛИЯНИЯ
ПРОЦЕССОВ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ТЕМП
РОСТА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ …………………………………………. 97
3.1 Методика выявления факторов влияния банковского кредитования
на экономический рост ……………………………………………………………………… 97
3.2 Эконометрическая модель влияния процессов банковского
кредитования на темп роста российской экономики ………………………… 110
3.3 Оценка эффективности и рекомендации по практическому
применению предложенной эконометрической модели……………………. 127
Выводы по главе 3…………………………………………………………………………… 136
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………………….. 139
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ …………………………………………………………….. 143

Разработана методика оценки влияния процессов банковского кредитования на экономический рост на базе создания новых многомерных временных рядов, развития экономико-статистических и эконометрических показателей, позволяющая (методика) раскрыть экономическую динамику в рамках нестационарности переменных, преобразованных через определение последовательной разности путем использования процедуры Дики-Фуллера.
Новизна данной методики заключается в том, что для выявления факторов влияния банковского кредитования на темп роста российской экономики создаются многомерные временные ряды, отличающиеся определенной нестационарностью, а также позволяющие раскрыть экономическую динамику в рамках тренда. Очевидно, что подобный компонент (тренд) дает возможность раскрыть особенности зависимости среднего значения ряда, дисперсии и его автоковариации от времени, что свидетельствует о нестационарности ряда. При этом следует учитывать, что для
получения адекватных оценок в регрессионных моделях необходимы условия стационарности переменных.
В ходе исследования установлено, что определенные комбинации нестационарных временных рядов обладают стационарностью, это позволяет применять для них методы стационарных рядов. Использование в модели регрессии нестационарных временных рядов зачастую приводит к ошибочным результатам либо к построению ложной регрессии (spurious regression). Для подбора верной модели ряда и прогнозирования его значений важно правильно определять тип временного ряда.
Ряд известных методов прогнозирования предназначен для рассмотрения стационарных процессов, свойства которых с течением времени не меняются. В диссертации предлагается данный математический инструментарий применять к нестационарным рядам, приведенным с помощью преобразований к стационарному виду. В частности, устранить нестационарность рядов можно с помощью операции последовательной разности, при этом сначала необходимо проверить исследуемый временной ряд на нестационарность с использованием теста Дики-Фуллера. Если гипотеза единичного корня не отвергается, то после этого следует перейти к разработке ряда разностей и проверить гипотезу единичного корня для исследуемого ряда, применяя к ряду разностей процедуру Дики-Фуллера. Так, имеется временной ряд:
yt =m⋅yt−1+ξt.
Ряд yt является стационарным рядом, если –10.
Модель 3: использованы наблюдения 97-136 (n = 40)
Зависимая переменная: C_TEMP_GDP
Робастные оценки стандартных ошибок (с поправкой на гетероскедастичность)
Коэффициент Ст. ошибка t-статистика P-значение
модели можно сделать вывод, что для менее развитых стран важным фактором являются только инвестиции, капиталовложения в основной капитал, в реальный
сектор производства.
const 0,640034 2,12292 0,3015 CREDITS -0,0416833 0,0678645 -0,6142 INVEST 0,110687 0,0303551 3,6464 CONV_GDP 0,330344 0,657753 0,5022 INT_CR -0,0106482 0,017556 -0,6065
0,76483 0,54305 0,00086 *** 0,61865 0,54808
Среднее зав. перемен 1,905421 Сумма кв. остатков 129,7265 R-квадрат 0,193587 F(4, 35) 3,503087 Лог.правдоподобие -80,28851 Крит. Шварца 179,0214
Ст. откл. зав. перемен Ст. ошибка модели Испр. R-квадрат Р-значение (F)
2,030969 1,925220 0,101426 0,016566 170,5770 173,6303
Крит. Акаике
Крит. Хеннана-Куинна
Из получившейся

Введение показателей, определяющихся межстрановым анализом экономического роста, позволяет установить, что совокупная денежная масса положительно связана с экономическим ростом и развитием. Увеличение объема выданных кредитов наблюдается при более низкой реальной процентной ставке, более высоком росте реального ВВП и стабильной финансовой ситуации, сопровождающейся большим притоком (или меньшим оттоком) капитала (таблица 8).
Таблица 8 – Расчет коэффициентов модели влияния банковского кредитования на темп роста
российской экономики Показатель
Темпы роста ВВП, % Темпы роста денежной массы, %
Темпы роста ключевой % ставки ЦБ РФ Темпы роста выданных кредитов, %
физ.лицам
юр.лицам Изменение процентных ставок по кредитам, %
физ.лицам юр.лицам
кред.организациям Уравнение динамики объемов кредитования
Показатель
Темпы роста кредитования
Темпы роста ВРП
Изменение реальной ставки процента Рост денежной массы в % к ВВП Темпы роста ключевой % ставки ЦБ РФ
2013 2014 0,1185 0,0959
0,0459 0,0611 2,0606 0,5588
0,0108 -0,0591 0,2155 0,0151
-2,4000 0,0700 -0,5000 1,7100
-1,3000 0,2200
-0,0032 0,0000
2015 2016 0,1007 0,0043
-0,0345 0,0749 1,0526 0,9750
-0,3539 0,2346 -0,0222 -0,0228
2017 2018 2019 0,0626 0,1021 0,1082
0,0198 0,8462
-0,0195 0,9143
-0,0204 0,9394
0,2793 0,3599 0,3722
0,0513
-0,1525 -0,1667
-0,3800 -0,4200 -2,5900 -2,4700
-2,4400 -2,5600
0,0800 -1,9700 -2,5600 -3,1600 4,2200 -1,7600
10,670
0 -7,5100 -1,5900
физ.лицам юр.лицам
0,0000 0,0002 -0,0007 0,0002 0,0003
-0,0004 0,0022
Результаты оценки уравнений для различных видов кредитов представлены в
0,0002 0,0000 0,0000 0,0002 0,0003 Таблица 9 – Результаты оценки влияния кредитования на экономический рост
таблице 9.
Темпы роста кредитования физических лиц 0,2423 0,3019 0,2625 0,8602 -0,4567
Темпы роста кредитования юридических лиц 0,1703 0,2471 -0,1680 0,2576 -0,5240
Таким образом, в процессе разработки модели влияния банковского кредитования на темп роста российской экономики следует отталкиваться от двух подходов к формированию связи экономического роста и банковского кредитования. Первый подход сфокусирован на образовании связи между нестационарными временными рядами финансовых показателей, которые характеризуют банковский сектор. Второй подход заключается в формировании отдельных показателей, полученных в рамках межстранового анализа среднего темпа экономического роста за определенный период времени и оценке влияния различных факторов.
15

4. Разработана эконометрическая модель влияния банковского кредитования на темп роста российской экономики, которая позволила установить, что влияние объемов кредитования на рост ВВП и денежную массу в периоды уменьшения финансирования государственных программ эффективнее, чем в периоды мягкой денежно-кредитной политики и кредитной экспансии.
Новизна данной модели заключается в формировании эконометрического метода, позволяющего осуществить оценку различных типов кредитов, учитывая влияние тарифных ставок процента, ставок ЦБ, доходов населения, а также стабильности экономической ситуации с учетом основных финансовых показателей и отдельных показателей, определяющихся межстрановым анализом экономического
роста.Для расчета влияния объемов кредитования на темпы роста экономики в исследовании используется методика Сбербанка РФ. В общем виде уравнение динамики объемов кредитования выглядит следующим образом:
cred −cred(−1) = f r−r(−1)ci;cb y− y(−1)/cred(−1)−cred(−2) cred (−1) y(−1) cred (−2)
где cred – задолженность по кредитам в реальном выражении с учетом инфляции; r – реальная (с учетом инфляции) ставка процента по кредитам; y – реальный ВВП; ci – динамика денежной массы (М2), % ВВП; cb – динамика изменения ключевой процентной ставки ЦБ РФ.
Все стоимостные показатели включены в анализ в сопоставимых ценах базового периода. Перевод из текущих в сопоставимые цены проводится на основе индекса дефлятора ВВП. Тарифная ставка и объемы ВВП были использованы в качестве показателей стоимости кредитов и платежеспособности заемщика. Темп роста денежной массы (М2) был использован в качестве показателя стабильности финансовой ситуации, в т.ч. ситуации ликвидности в банковском секторе. От уровня ключевой ставки, ее динамики зависят темпы экономического роста, инфляции, девальвации и т.д. Для построения эконометрической модели были проведены расчеты динамики объемов кредитования, результаты которых представлены в таблице 10.
Увеличение объема выданных кредитов наблюдается при более низкой реальной процентной ставке, более высоком росте реального ВВП и стабильной финансовой ситуации, сопровождающейся большим притоком (или меньшим оттоком) капитала. Результаты оценки уравнений для трех типов кредитов представлены в таблице 11.
Эконометрическая модель влияния выданных кредитов физическим лицам на
темпы роста российской экономики имеет вид:
f=0,5550 cred; 0,2463у; 0,3573r; 0,8371 ci; -0,4567cb
16

Таблица 10 – Расчет коэффициентов эконометрической модели влияния выданных кредитов на рост российской экономики
Показатель
Темпы роста ВВП, %
Темпы роста денежной массы, % Темпы роста ключевой % ставки ЦБ РФ Темпы роста выданных кредитов, %
физ.лицам юр.лицам
кред. организациям
Изменение процентных ставок по кредитам, % физ.лицам
юр.лицам
кред. организациям
Уравнение динамики объемов кредитования
физ.лицам юр.лицам кред.организациям
2012 2013 0,1307 0,0729 0,0697 0,0460 1,0313 2,0606
0,4552 0,3651 0,2464 0,0684 0,1958 0,1771
2,6 -2,4000 0,4 -0,5000 0,3 -1,3000
0,0067 -0,0037 0,0008 -0,0004 0,0009 -0,0009
2014 0,0810 0,0610 0,5588
0,2259 0,2190 0,3503
0,0700 1,7100 0,2200
0,0001 0,0006 0,0002
2015 2016 0,0510 0,0351
2017 0,0708 0,0199 0,8462
0,0650 0,0489 0,3894
-2,5600 -1,7600 -1,5900
2018 0,1128 -0,0203 0,9144
0,1742
0,1179 -0,0503
-0,4177 -2,4400 -2,5100
2019 0,1278 -0,0205 0,9394
0,1874
0,1258 -0,0506
-0,4200 -2,4700 -2,5600
0,0001 0,0003 0,0026
-0,0345 1,0526
0,0228 0,0694 0,1538
0,0800 -3,1600 10,6700
0,0000
0,0012 -0,0066
0,075 0,975
-0,0167 0,0438 0,4594
-1,9700 4,2200 -7,5100
-0,0001 0,0008 -0,0030
0,0001 0,0001 -0,0001 0,0002 -0,0010 0,0024
0,8102
0,2565 -0,3166 -0,5399 -0,0853
Таблица 11 – Результаты оценки влияния кредитования на экономический рост
Показатель
Темпы роста кредитования физических лиц
Темпы роста кредитования юридических лиц
Темпы роста кредитования кредитных организаций
Темпы роста кредитования
Темпы роста ВВП
Изменение реальной ставки процента Рост денежной массы в % к ВВП Темпы роста ключевой % ставки ЦБ РФ
0,5550 0,2463 0,3573 0,8371 -0,4567
-0,1020 -0,1179 0,2838 0,1194 -0,5240
17

При увеличении темпов роста реального ВВП на 0,2463 п.п. темп роста общего объема кредитования физических лиц увеличивается на 0,555 п.п. При этом рост денежной массы увеличивается на 0,8371 п.п.
Эконометрическая модель влияния выданных кредитов юридическим лицам на
темпы роста российской экономики имеет вид:
f=-0,1020 cred; -0,1179у; 0,2838r; 0,1194 ci; -0,5240cb
Эконометрическая модель влияния выданных кредитов кредитным организациям на темпы роста российской экономики имеет вид:
f=0,8102 cred; 2565у; -0,3166r; -0,5399 ci; -0,0853cb
Таким образом, данная модель показывает, что для экономики России справедливым в указанный временной интервал являлось утверждение о том, что прирост объемов кредитования физических лиц повышает объемы денежной массы. Анализ рядов динамики показателей подтверждает, что влияние объемов кредитования на рост ВВП и денежную массу в периоды сжатия финансирования государственных программ эффективнее, чем в периоды мягкой денежно-кредитной политики и кредитной экспансии.
III. ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ:
1. Предложена методика оценки влияния процессов банковского кредитования на экономический рост на базе создания новых многомерных временных рядов.
2. Разработана векторная модель коррекции ошибок, а также развиты функции импульсной реакции на вариацию переменных.
3. Сформулирована методика расчета эконометрических показателей, отражающая неоднозначность влияния банковского кредитования на рост экономики в сравнении с социально-экономическим и финансовым развитием.
4. Разработана эконометрическая модель влияния банковского кредитования на темп роста российской экономики.
5. Предложенные методики и модели позволили установить, что банковская система влияет на экономику: прямое воздействие осуществляется через банковские кредиты как источники инвестиций в основной капитал, что способствует увеличению объема ВВП страны; косвенно банковская система действует в двух направлениях: монетарная политика и объекты инфраструктуры.

Актуальность темы исследования. Эффективность экономического
роста напрямую зависит от устойчивого развития финансовой системы,
одним из важных факторов которой является банковский сектор.
Сложившаяся в настоящее время конъюнктура финансовых рынков требует
пересмотра деятельности кредитных организаций. Развитие финансовых
рынков содействует увеличению размещения капитала. При содействии
финансовых посредников экономические агенты освобождаются от
взаимообусловленной связи между их сбережениями и инвестициями, и в
результате этого увеличивается соотношение прироста основного капитала к
национальному доходу.
Современный банковский сектор – важнейшая сфера национального
хозяйства любого развитого государства. Он предназначен для управления
системой платежей и расчетов, значительную часть коммерческих сделок
реализует за счет вкладов, инвестиций и кредитных операций. Наряду с
прочими финансовыми посредниками банки перенаправляют сбережения от
населения к компаниям и другим производственным структурам. В свою
очередь, коммерческие банки, которые действуют в соответствии с денежно-
кредитной политикой государства, осуществляют регулировку движения
денежных потоков, воздействуя на скорость их оборота, эмиссию, общую
массу.
Вследствие кризисов последних десятилетий выявились
несовершенство и однобокость российской финансовой системы. В начале
2000-ых годов произошла переориентация финансового сектора на
кредитование, однако нестабильность этого процесса прослеживается и
сегодня. Так как устойчивость финансовой системы – это первоочередной
фактор, оказывающий воздействие на положительную динамику
экономического роста, то определение закономерностей данной связи
является важнейшим элементом в осмыслении природы перспективного
экономического развития. Осуществляемые эмпирические исследования
указывают на существование четкой связи между финансовым развитием и
экономическим ростом. В экономической науке сложилось мнение, что
уровень развития банковской системы является хорошим предиктором
грядущего экономического роста, увеличения накопления капитала и
различных сопутствующих научно-технологических изменений.
Актуальность исследования факторов влияния банковского
кредитования на экономический рост в нашей стране определяет выбор темы
данной диссертационной работы: это проблема имеет весьма большое
значение особенно в условиях глобальной экономической нестабильности и
кризиса в мировой банковской системе. Происходит перестройка
банковского сектора и от того, как она повлияет на функционирование
отечественных кредитных учреждений, будет зависеть экономика страны в
целом. Недостаточная изученность процессов банковского кредитования в
рамках их (процессов) влияния на темп роста российской экономики
определяют целесообразность и задачи проведения диссертационного
исследования.
Степень научной разработанности темы исследования
Теоретической базой исследования проблемы эконометрического
моделирования влияния банковского кредитования на темп роста
национальной экономики являются научные труды отечественных и
зарубежных ученых: Д.В. Андросова и А.А. Головина [18], Р.С. Афанасьева
[20], Н.М. Гибловой [27], Н.Н. Горюновой [30], А.А. Гришина [31, 32],
О.Э. Дембилова [33], А.Е. Дворецкой [34, 35], Т.А. Журавлевой [43],
Д.Ю. Иванова и К.Ю. Орловой [45], С.М. Ильясова [46], И.В. Ишиной и
Н.Н. Наточеевой [47], А.И. Казьмина [48], П.П. Князева [52], Л.Н. Красавиной
[57], К.В. Криничанского [58 – 60], О.И. Лаврушина [62 – 66], А.И. Милюкова
[72, 73], Г.М. Мишулина и А.В. Стягун [76, 77], Н.Н. Наточеевой [79],
С.В Науменковой и В.И. Мищенко [80], А. Потемкина [88], Н.Е. Почтарева
[89], М.И. Раскатовой [92], И.Н. Рыковой [94, 95], Т.И. Солодкой [102, 103],
М.И. Столбова [104], В. Четвертаковой и И. Четвертакова [122], А.А. Широва
и М.С. Гусева [123, 124], К. Юдаевой [126], А.Е. Яблонской [127], Ph. Aghion,
P. Howitt & D. Mayer-Foulkes [129], D.S. Allen & L. Ndikumana [130], R. Barro
& R.J. Sala-i-Martin [131], V.R. Bencivenga & B.D. Smith [132], J. Greenwood &
B. Jovanovic [142], R.G. King & R. Levine [146 – 148, 151 – 153], R.I. McKinnon
[154], P.L. Rousseau & P. Wachtel [156] и др.
Вопросы современного развития банковского кредитования как
фактора влияния на темп роста национальной экономики представлены в
работах: Б.И. Алехина [14], А.Г. Алтуняна и Т.А. Энфенджяна [15, 16],
Г.Н. Белоглазовой [21], Б.В. Воронцова и А.М. Колесникова [25, 26],
Н.Е. Егоровой и А.М. Смулова [38], С.Я. Ермакова [40], Е.П. Жарковской
[42], Д.С. Концевого [54], П.В. Конюховского [55], М.А. Котлярова [56],
О.И Лаврушина [62 – 66], Е.Н. Лыткина [68], С.Г. Максимова [69],
З.Ф.О. Мамедова [70], И.И. Некрасова [81], О.Г. Семенюты, Е.А. Данченко и
Е.О. Панченко [98], Н.М. Розановой [93], А.Ю. Симановского [99],
И.Н Сторожук [106], Г.Г. Фетисов [118], Н.В. Фотиади [119], Е.В. Шматка
[125], Уэрта де Сото Хесус [117], И.А. Янковского [128], P. Cour-Thimann &
B Winkler [133], D.W. Diamond & P.H. Dybvig [134, 135], M. Koetter &
M. Wedow [149], R. Levine [146, 147, 151 – 153] и др.
Математическое моделирование влияния процессов банковского
кредитования на темп роста национальной экономики представлено в
исследованиях А.Г. Аганбегяна [11], М.И. Акиловой [12], Ю.Н. Алексеева
[13], Е.Г. Андреевой и А.Н. Суховой [17], Е.В. Бережной и В.И. Бережного
[22], К.Г. Васильева [24], В.В. Глухова, М.Д. Медникова и С.Б. Коробко [28],
А.А. Гогина [29], Н.В. Дроздовой и И.Г. Переломовой [37], Д.Ю. Иванова [44,
107], В.А. Колемаева [53], Е.С. Кундышевой [61], А.В. Лотова [67],
А.Б Михайлова [74], В.И. Михалюк [75], А.И. Новикова и Т.И. Солодкой [83],
Дж. Пежман [84], А.М. Пылыпива, В.В. Панченко, А.Н. Милованова [91],
С.Р. Хачатряна [120], D.A. Dickey & W.A. Fuller [136], O. Galor & H. Ryder
[140], S. Johansen [144], A. Jungmittag [145], F.P. Ramsey [155] и др.
Несмотря на существенную изученность вопросов диссертационного
исследования, ряд проблем эконометрического моделирования влияния
банковского кредитования на темп роста российской экономики исследованы
недостаточно полно, что и формирует актуальность, цели и задачи данного
диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования
Цель состоит в разработке эконометрической модели влияния
процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики,
позволяющей обеспечить положительную динамику роста основных
финансовых показателей в условиях современного развития экономики РФ.
В соответствии с поставленной целью в работе решаются следующие
задачи:
– выявить роль банковского инвестиционного кредита в обеспечении
экономического роста;
– разработать методику выявления факторов влияния банковского
кредитования на экономический рост;
– разработать эконометрическую модель влияния процессов
банковского кредитования на темп роста российской экономики;
– разработать рекомендации по практическому применению
предложенной эконометрической модели.
Область исследования
Диссертационное исследование выполнено согласно п. 1.1. «Разработка
и развитие математического аппарата анализа экономических систем:
математической экономики, эконометрики, прикладной статистики, теории
игр, оптимизации, теории принятия решений, дискретной математики и
других методов, используемых в экономико-математическом моделировании»,
п. 1.8 « Математическое моделирование экономической конъюнктуры,
деловой активности, определение трендов, циклов и тенденций развития»
Паспорта научной специальности 08.00.13 «Математические и
инструментальные методы экономики» (экономические науки).
Объектом исследования являются национальные банковские и
экономические системы.
Предметом исследования выступают процессы взаимного влияния
банковского кредитования и темпа роста российской экономики на
современном этапе развития.
Теоретической и методологической основой исследования служат
научные труды, монографии, научные публикации зарубежных и
отечественных специалистов в области эконометрического моделирования
влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской
экономики. Основой для решения поставленных в работе задач является
диалектический метод познания процессов и явлений в их взаимосвязи и
развитии. В процессе исследования использованы методы анализа, синтеза,
сравнения, аналогии, экономико-статистические методы, математическое
моделирование, эмпирические методы, методы логического анализа,
классификации логических группировок, методы экспертного
прогнозирования и экспертной оценки, что позволило обеспечить
достоверность результатов исследования и обоснованность выводов.
Информационной базой исследования являются официальные
порталы Правительства РФ, нормативно-правовые и законодательные акты
РФ, материалы Федеральной службы государственной статистики (ФСГС) и
Центрального банка (ЦБ РФ), Бюро экономического анализа при
правительстве РФ, Московской биржи, научные и производственно-
экономические издания, электронные базы данных и web-ресурсы, связанные
с темой исследования. Для обработки информации использовался
современный эконометрический пакет Gretl, табличный процессор Excel.
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке
теоретических положений, методических подходов и практических
рекомендаций по созданию и развитию эконометрической модели влияния
процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие
научной новизной и полученные лично соискателем.
1. Разработана методика оценки влияния процессов банковского
кредитования на экономический рост на базе создания новых многомерных
временных рядов, развития экономико-статистических и эконометрических
показателей, позволяющая (методика) раскрыть экономическую динамику в
рамках нестационарности переменных, преобразованных через определение
последовательной разности путем использования процедуры Дики-Фуллера.
2. Предложена векторная модель коррекции ошибок, а также
усовершенствованы функции импульсной реакции на вариацию переменных;
с помощью теста Йохансена выявлена зависимость между финансовыми
показателями и объемами банковского кредитования.
3. Сформулирована методика расчета эконометрических показателей
(по усредненным показателям за последнее десятилетие), отражающая
неоднозначность влияния банковского кредитования на рост экономики в
сравнении с социально-экономическим и финансовым развитием.
4. Разработана эконометрическая модель влияния банковского
кредитования на темп роста российской экономики, которая позволила
установить, что влияние объемов кредитования на рост ВВП и денежную
массу в периоды уменьшения финансирования государственных программ
эффективнее, чем в периоды мягкой денежно-кредитной политики и
кредитной экспансии.
Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена
выявлением факторов влияния на темп роста российской экономики и
развитием инструмента экономико-математического моделирования
показателей развития национальной экономики. Результаты диссертационной
работы вносят определенный вклад в разработку вопросов
эконометрического моделирования влияния банковского кредитования на
темп роста российской экономики. Выводы, сформулированные в работе,
дополняют теоретические и методические положения в рамках выявления
специфики влияния механизмов на успешное экономическое развитие РФ.
Практическая значимость результатов исследования заключается в
разработанных эконометрических моделях влияния объемов кредитования на
рост экономики РФ, а также в рекомендациях по практическому применению
предложенной модели.
Достоверность результатов и апробация основных положений
исследования.
 Основные положения диссертационного исследования
докладывались на научных и научно-практических конференциях
различного уровня:
 «Инновационная экономика и менеджмент: методы и
технологии» конференция МШЭ МГУ Высшая школа
управления и инноваций (г. Москва, 2017 г.);
 «Математическое и компьютерное моделирование в экономике,
страховании и управлении рисками» IV, VI, VII Международная
молодежная научно-практическая конференция (г. Саратов, 2015,
2017, 2018 г.г.);
 «Presenting academic achievements to the world» VI, VII
Международная научная конференция молодых ученых
(г. Саратов, 2016, 2017 г).
По теме диссертации опубликовано 9 работ, общим объемом 7 п.л., из
них лично автора 4,3 п.л. Важнейшие научно-теоретические и практические
исследования диссертационной работы были отражены в статьях в научных
периодических изданиях (в том числе, 5 в изданиях, рекомендованных ВАК),
4 в сборниках и материалах конференций.
Структура и объем диссертации.
Работа изложена на 160 страницах машинописного текста, состоит из
введения, трех глав, заключения, иллюстрирована 34 таблицами, 19
рисунками. Список литературы содержит 162 наименований.
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОБЛЕМЫ
ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ВЛИЯНИЯ

Данная диссертационная работа посвящена исследованию проблемы
эконометрического моделирования влияния процессов банковского
кредитования на темп роста российской экономики. В первой главе работы
представлено теоретическое обоснование проблемы: в частности,
установлено, что непосредственное влияние на экономический рост
оказывает банковская система, и не только в рамках региона, но и в рамках
страны и мира в целом. Для России вопрос влияния финансового сектора на
экономическое развитие особенно актуален, в частности, ввиду ярко
выраженной неравномерности регионального развития, обуславливающей
диспропорции социальных, экономических и др. условий деятельности
различных территориальных образований.
Кроме того, в работе определено, что выводы о наличии или
отсутствии процессов конвергенции между регионами страны позволяют
формировать более обоснованную региональную политику, а также
определять меры влияния банковского кредитования на темпы
экономического роста, которые (меры) позволят снизить определенное
неравенство между регионами. При этом изучение взаимосвязи процессов
банковского кредитования и экономического роста позволяет решить
теоретические задачи, касающиеся направления и интенсивности данной
взаимосвязи, присущих ей передаточных механизмов, ее характера в
мировом масштабе, что способствует систематизации таких проблем, как
несбалансированная структура экономики, недостаточное развитие малого и
среднего предпринимательства, низкие темпы экономического роста.
Во второй главе рассмотрено современное развитие банковского
сектора как фактора влияния на темп роста российской экономики. Было
отмечено, что банковское инвестиционное кредитование является важным
фактором движения экономики, обеспечивающим стабильность устойчивого
развития. Банковская система влияет на экономику напрямую и косвенно:
прямое воздействие осуществляется через банковские кредиты как
источники инвестиций в основной капитал, косвенно банковская система
действует в двух направлениях: монетарная политика и объекты
инфраструктуры. Оба способа воздействия оказывают влияние на
инвестиционную деятельность и напрямую зависят от ее уровня.
Установлена тесная взаимосвязь между величиной валового внутреннего
продукта (ВВП) и уровнем развития финансовой системы: в большей степени
банковского кредитования и в меньшей степени роста капитализации рынка
акций. Исследование временных рядов подтвердило причинно-следственную
связь между финансовым и экономическим развитием, при этом
доминирующее направление причинно-следственной связи – от финансового
развития к экономическому росту.
Третья глава работы посвящена математическому моделированию
влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской
экономики. Были разработаны: 1) методика влияния процессов банковского
кредитования на экономический рост на базе создания новых многомерных
временных рядов, развития экономико-статистических и эконометрических
показателей, 2) векторная модель коррекции ошибок и представления
функций импульсной реакции на шоки переменных, а также 3) методика
расчета эконометрических показателей (по усредненным показателям за
последнее десятилетие). В рамках разработки данных методик была раскрыта
следующая экономическая динамика: в частности, в 2015 и 2016 гг. доля
кредитов в ВВП составляла менее 1%, но начиная с 2017 г. начала
стремительно расти, достигнув в 2018 г. 14,32%. Темпы роста доли кредитов
в ВВП и темпы роста ВВП дали схожую динамику, однако в 2015, 2016 и
2017 гг. темпы роста доли кредитов в ВВП начали существенно отставать от
темпов роста ВВП.
На примере реального сектора экономики установлено, что при
существующих условиях организации процесса кредитования банковская
система работает лишь на поддержание уровня финансового состояния
хозяйствующих субъектов (в 2013 г. – 63,6% от общего объема кредитов; в
2014 г. – 61,1%; в 2015 г. – 61,4%; в 2016 г. – 60,0%; в 2017 г. – 57,0%; в 2018
г. – 56,9%), не способствуя при этом изменению общей структуры
российской экономики. Также в работе определено, что увеличение объема
выданных кредитов наблюдается при более низкой реальной процентной
ставке, более высоком росте ВВП и стабильной финансовой ситуации,
сопровождающейся большим притоком капитала (например, на 2016 г.:
темпы роста ВВП составили 0,0043%; темпы роста денежной массы –
0,0749%; темпы роста ключевой ставки ЦБ РФ – 0,9750%; темпы роста
выданных кредитов физическим лицам – 0,2346%, юридическим лицам – –
0,1667%; на 2018 г.: темпы роста ВВП составили 0,1082%; темпы роста
денежной массы – -0,0204%; темпы роста ключевой ставки ЦБ РФ – 0,9394%;
темпы роста выданных кредитов физическим лицам – 0,3722%, юридическим
лицам – -0,0228%).
Кроме того, была разработана эконометрическая модель влияния
банковского кредитования на темп роста российской экономики, в рамках
которой проведена оценка различных типов кредитов (физическим лицам,
юридическим лицам, кредитным организациям), учитывая влияние тарифных
ставок процента, ставок ЦБ, доходов населения, стабильности
экономической ситуации. На примере Самарской области мы установили,
что совокупная денежная масса положительно связана с экономическим
ростом и развитием. Так, увеличение объема выданных кредитов
наблюдается при более низкой реальной процентной ставке и более высоком
росте реального ВВП. Так, например, темпы роста кредитования физических
лиц в Самарской области в соотношении с общими темпами роста
кредитования составляют 0,2423%; темпами роста ВРП – 0,3019%;
изменениями реальной ставки процента – 0,2625%; ростом денежной массы к
ВРП – 0,8602%; темпами роста ключевой ставки ЦБ РФ – -0,4567%. Темпы
роста кредитования юридических лиц в Самарской области в соотношении с
общими темпами роста кредитования составляют 0,1703%; темпами роста
ВРП – 0,2471%; изменениями реальной ставки процента – -0,1680%; ростом
денежной массы к ВРП – 0,2576%; темпами роста ключевой ставки ЦБ РФ – –
0,5240%.
В работе было отмечено, что, если накопленные в экономической
структуре сбережения вернутся в экономику в виде инвестиций, они внесут
важный вклад в развитие экономики. При этом если потребность страны во
внутреннем долге будет обеспечиваться банками, то кредитное предложение
банков сократится и произойдет снижение общего объема фондового
предложения в экономике. Его влияние на экономике приведет к снижению
коэффициента конверсии депозитов в кредиты, что является одним из
показателей, отражающих уровень развития страны. Данное исследование
показало, что процессы банковского кредитования (на примере Самарской
области) не оказывают большого влияния на экономический рост, однако
имеют значительный потенциал для роста в будущем.
Таким образом, цель и задачи, поставленные во введении, выполнены.
В заключение следует отметить, что исследование проблемы
эконометрического моделирования влияния процессов банковского
кредитования на темп роста российской экономики является перспективной
задачей, особенно в настоящее время. Ее решение помогает ученым понять
особенности развития сложной (как в рамках отдельного государства, так и
группы стран) финансовой системы, раскрыть специфику банковского
сектора в условиях глобализации; исследовать факторы, влияющие на
экономический рост и т.д.

Заказать новую

Лучшие эксперты сервиса ждут твоего задания

от 5 000 ₽

Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям

    Нажимая на кнопку, я соглашаюсь на обработку персональных данных и с правилами пользования Платформой

    Читать

    Читать «Эконометрическое моделирование влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики»

    Публикации автора в научных журналах

    Векторная модель коррекции ошибок для анализа взаимосвязи показателей кредитования и роста реального сектора экономики
    М.М. Тали // Проблемы экономики современных промышленных комплексов; Финансирование и кредитование в экономике России: методологические и практические аспекты: [сб. ст.] XIV Всерос. науч.-практ. конф. / Институт проблем упр. им. В.А. Трапезникова Рос. Акад. Наук, Самар. нац. исслед. ун-т им. С. П. Королева; гл. ред. Д. А. Новиков – Самара: Изд-во СамНЦ РАН, 2–. С. 85-– 0,6 п.л.Тали, М.М. Математическое моделирование влияния банковского кредита на экономический рост [Текст] / М.М. Тали, Т.И. Солодкая, М.А.Индустриев // Математическое и компьютерное моделирование в экономике, страховании и управлении рисками: сб. матер. VII Международной Молодежной научно- практической конференции. – Саратов, 2– С. 242-– 0,6 п.л. (авт. 0,3 п.л.)
    Влияние кредитных рисков на участие коммерческих банков в кредитовании реальных инвестиций в Ираке в период 2007-2012 гг
    М.М. Тали // Математическое и компьютерное моделирование в экономике, страховании и управлении рисками: сб. матер. VI Международной Молодежной научно- практической конференции. – Саратов, 2– С. 208-– 0,8 п.л.Тали,М.М. Особенности проведения денежно-кредитной политики в экономике Ирака [Текст] / М.М. Тали // Экономика и управление: проблемы, тенденции, перспективы: сб. научных статей студентов, магистров и аспирантов. Вып. 5 / под ред. доц. О.Ю. Челноковой. – СГУ: Издательский центр Наука, 2– С. 203-– 0,2 п.л.

    Помогаем с подготовкой сопроводительных документов

    Совместно разработаем индивидуальный план и выберем тему работы Подробнее
    Помощь в подготовке к кандидатскому экзамену и допуске к нему Подробнее
    Поможем в написании научных статей для публикации в журналах ВАК Подробнее
    Структурируем работу и напишем автореферат Подробнее

    Хочешь уникальную работу?

    Больше 3 000 экспертов уже готовы начать работу над твоим проектом!

    Евгения Р.
    5 (188 отзывов)
    Мой опыт в написании работ - 9 лет. Я специализируюсь на написании курсовых работ, ВКР и магистерских диссертаций, также пишу научные статьи, провожу исследования и со... Читать все
    Мой опыт в написании работ - 9 лет. Я специализируюсь на написании курсовых работ, ВКР и магистерских диссертаций, также пишу научные статьи, провожу исследования и создаю красивые презентации. Сопровождаю работы до сдачи, на связи 24/7 ?
    #Кандидатские #Магистерские
    359 Выполненных работ
    Егор В. кандидат наук, доцент
    5 (428 отзывов)
    Здравствуйте. Занимаюсь выполнением работ более 14 лет. Очень большой опыт. Более 400 успешно защищенных дипломов и диссертаций. Берусь только со 100% уверенностью. Ск... Читать все
    Здравствуйте. Занимаюсь выполнением работ более 14 лет. Очень большой опыт. Более 400 успешно защищенных дипломов и диссертаций. Берусь только со 100% уверенностью. Скорее всего Ваш заказ будет выполнен раньше срока.
    #Кандидатские #Магистерские
    694 Выполненных работы
    Рима С.
    5 (18 отзывов)
    Берусь за решение юридических задач, за написание серьезных научных статей, магистерских диссертаций и дипломных работ. Окончила Кемеровский государственный универси... Читать все
    Берусь за решение юридических задач, за написание серьезных научных статей, магистерских диссертаций и дипломных работ. Окончила Кемеровский государственный университет, являюсь бакалавром, магистром юриспруденции (с отличием)
    #Кандидатские #Магистерские
    38 Выполненных работ
    Дмитрий Л. КНЭУ 2015, Экономики и управления, выпускник
    4.8 (2878 отзывов)
    Занимаю 1 место в рейтинге исполнителей по категориям работ "Научные статьи" и "Эссе". Пишу дипломные работы и магистерские диссертации.
    Занимаю 1 место в рейтинге исполнителей по категориям работ "Научные статьи" и "Эссе". Пишу дипломные работы и магистерские диссертации.
    #Кандидатские #Магистерские
    5125 Выполненных работ
    Ольга Р. доктор, профессор
    4.2 (13 отзывов)
    Преподаватель ВУЗа, опыт выполнения студенческих работ на заказ (от рефератов до диссертаций): 20 лет. Образование высшее . Все заказы выполняются в заранее согласован... Читать все
    Преподаватель ВУЗа, опыт выполнения студенческих работ на заказ (от рефератов до диссертаций): 20 лет. Образование высшее . Все заказы выполняются в заранее согласованные сроки и при необходимости дорабатываются по рекомендациям научного руководителя (преподавателя). Буду рада плодотворному и взаимовыгодному сотрудничеству!!! К каждой работе подхожу индивидуально! Всегда готова по любому вопросу договориться с заказчиком! Все работы проверяю на антиплагиат.ру по умолчанию, если в заказе не стоит иное и если это заранее не обговорено!!!
    #Кандидатские #Магистерские
    21 Выполненная работа
    Антон П. преподаватель, доцент
    4.8 (1033 отзыва)
    Занимаюсь написанием студенческих работ (дипломные работы, маг. диссертации). Участник международных конференций (экономика/менеджмент/юриспруденция). Постоянно публик... Читать все
    Занимаюсь написанием студенческих работ (дипломные работы, маг. диссертации). Участник международных конференций (экономика/менеджмент/юриспруденция). Постоянно публикуюсь, имею высокий индекс цитирования. Спикер.
    #Кандидатские #Магистерские
    1386 Выполненных работ
    Алёна В. ВГПУ 2013, исторический, преподаватель
    4.2 (5 отзывов)
    Пишу дипломы, курсовые, диссертации по праву, а также истории и педагогике. Закончила исторический факультет ВГПУ. Имею высшее историческое и дополнительное юридическо... Читать все
    Пишу дипломы, курсовые, диссертации по праву, а также истории и педагогике. Закончила исторический факультет ВГПУ. Имею высшее историческое и дополнительное юридическое образование. В данный момент работаю преподавателем.
    #Кандидатские #Магистерские
    25 Выполненных работ
    Анна Н. Государственный университет управления 2021, Экономика и ...
    0 (13 отзывов)
    Закончила ГУУ с отличием "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". Выполнить разные работы: от рефератов до диссертаций. Также пишу доклады, делаю презентации, повышаю уни... Читать все
    Закончила ГУУ с отличием "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". Выполнить разные работы: от рефератов до диссертаций. Также пишу доклады, делаю презентации, повышаю уникальности с нуля. Все работы оформляю в соответствии с ГОСТ.
    #Кандидатские #Магистерские
    0 Выполненных работ
    Татьяна П.
    4.2 (6 отзывов)
    Помогаю студентам с решением задач по ТОЭ и физике на протяжении 9 лет. Пишу диссертацию на соискание степени кандидата технических наук, имею опыт годовой стажировки ... Читать все
    Помогаю студентам с решением задач по ТОЭ и физике на протяжении 9 лет. Пишу диссертацию на соискание степени кандидата технических наук, имею опыт годовой стажировки в одном из крупнейших университетов Германии.
    #Кандидатские #Магистерские
    9 Выполненных работ

    Последние выполненные заказы

    Другие учебные работы по предмету