Характеристики финансового поведения российских студентов

ВоВведенииобоснованаактуальностьисследуемойпроблемы,
охарактеризована степень ее научной разработанности, определены объект,
предмет, цель, задачи, гипотеза работы, теоретико-методологическая и
эмпирическая базы исследования, раскрыты положения научной новизны,
выносимые на защиту, теоретическая и практическая значимость полученных
результатов, представлена апробация результатов исследования.
Первая глава «Теоретико-методологические основы финансового
поведения молодежи» состоит из двух параграфов. В первом параграфе
«Финансовое поведение населения, его типы и структура» проанализированы
различия в экономических, социологических и психологических подходах к
изучению финансового поведения населения. Рассмотрены структура и типы
экономического поведения, его экономико-психологические взаимосвязи,
изучены уровни финансового поведения. Сделан вывод, что принятие решений
в потребительской, сберегательной и инвестиционной сферах соответствует
разным уровням финансовой зрелости. Переход на уровень сберегательного и
далее инвестиционного поведения происходит при достижении определенного
уровня материального достатка и финансовой независимости. Выявлены
социально-экономические и психологические факторы, оказывающие влияние
на финансовое поведение людей, и принципы его типологии, основанные на
данных факторах. Показано влияние социальных, гендерных и возрастных
особенностей людей на направленность их финансового поведения. Выделены
следующие отличия в поведении населения в целом и молодежи в частности:
– молодежь в значительной степени полагается на советы родителей при
решении финансовых вопросов и склонна к копированию паттерна поведения
родителей. Финансовое поведение и финансовые установки родителей
оказывают значительное влияние на экономическую социализацию молодежи;
– на поведение молодежи оказывает материальное положение их
родителей и объем выдаваемых карманных денег. Обеспеченная молодежь менее
рационально относятся к деньгам, более склонна к риску и самоуверенности,
проявлению новаторства;
– молодежь более интенсивно использует цифровые технологии, чаще
использует банковские карты. На них направлена основная пропаганда культуры
онлайн покупок, из-за чего молодежь становится жертвой натиска предложений
о продаже и обслуживании, а также рекламных акций на рынке;
– современное молодое поколение редко практикует базовые финансовые
навыки, такие как составление бюджета, разработка регулярного плана
сбережений, планирование долгосрочных потребностей;
– уровень зрелости финансового поведения молодежи зависит от наличия
самостоятельного практического опыта в решении финансовых вопросов;
– студенческая молодежь, в среднем, обладает более высоким уровнем
финансовой грамотности, по сравнению с соответствующей возрастной
категорией, не являющейся студентами, следовательно, от них можно ожидать
более зрелого финансового поведения. При этом у нее ниже уровень трудовой
активности, что уменьшает возможности перехода на более высокий уровень
финансового поведения.
Второй параграф «Поведенческие характеристики студентов и их роль
в принятии финансовых решений» содержит подробный анализ изучаемых в
работе поведенческих характеристик с учетом социальных, гендерных и
возрастных особенностей людей. Эти характеристики можно соотнести с
социальными установками, подразумевающими готовность действовать в
конкретной ситуации определенным образом в соответствии с представлениями.
Финансовая грамотность – приобретенные навыки и умения в
планированиииучетедоходовирасходов,составлениибалансов,
ориентировании в потоке финансовой информации, учете оцениваемых рисков и
последствий различных событий на уровне отдельного домохозяйства, фирмы,
отрасли, страны. Проанализированы факторы, влияющие на финансовую
грамотность и различия в поведении индивидов, в зависимости от ее уровня.
Склонность к риску – склонность к осуществлению деятельности,
влекущей вероятный ущерб или негативные последствия принимаемых
решений. Изучена эволюция категории «риск» и ее междисциплинарный
характер (праксеологичность). Показано влияние восприятия, объективности
оценки и предпочтения риска на принятие экономических решений.
Самоуверенность – это характеристика, выражающаяся в принятии своих
действий и навыков как уместных и правильных в условиях острого дефицита
входной информации. Определяется через соотношение фактического и
воспринимаемого уровня знаний и умений. Раскрыты понятия самоуверенности,
сверхуверенности,ихсвязисуровнемоптимизма,нарциссизма.
Проанализированыфакторыизбыточнойсамоуверенности,оценки
правильностисобственногомнения,необоснованностиожиданийот
предпринятых действий.
Уровень доверия – это степень, с которой субъект полагается на механизм
снижения условий неопределенности при взаимодействии с другими людьми,
организациями и институтами. Отмечается трансформация доверия в процессе
социализацииличности,влияниесдержанностииблагоразумияпри
формировании доверия для балансировки между попаданием в нелегитимные
схемы и поддержанием взаимоотношений в обществе, успешной интеграцией в
современном, динамично развивающемся пространстве.
Склонность к расточительности – характеристика, основанная на
субъективном восприятии денег и приобретаемых благ, влиянии структуры
установок и жизненных ценностей на иррационализацию процесса покупки.
Раскрыто влияние «демонстративной расточительности», «потребления по
доверенности», проявления шопоголизма, консьюмеризма, глэм-капитализма на
экономическое и финансовое поведение людей. Проанализирована роль
субъективной эмоциональной ценности и выделены психологические и
социально-экономические эффекты процесса потребления.
Склонность к недобросовестному поведению – предрасположенность к
неэтичным или нелегальным действиям, выражающаяся в девиантном или
деликвентном поведении, сопряженная с правовой социализацией человека,
пониманием им принципов правовых и этических норм, стремлением к
рационализации недобросовестных действий. Показано воздействие на нее
целого комплекса объективных (институциональные условия) и субъективных
факторов (многогранная структура этического восприятия, обусловленная как
отношением к принципам морального релятивизма, так и чувством социально-
экономической справедливости).
Социально-ИнструментальныеФинансовое
демографическиехарактеристикиповедение
и экономические● Потребительское
характеристики● Финансовая грамотность● Сберегательное
● Пол● Склонность к риску● Инвестиционное
● Возраст● Самоуверенность
● Образование● Уровень доверия
● Материальное● Склонность
положениекрасточительности
● Финасовая● Склонность к
независимостьнедобросовестному
поведению

Внешние факторы
Макроэкономические условия; геополитическая обстановка; культурные особенности
и традиции; тенденции развития финансовых институтов

Рисунок 1. Схема влияния внутренних и внешних факторов на финансовое
поведение
В результате теоретического анализа сделан вывод, что и социально-
демографическиехарактеристикиивнешниефакторыоказывают
опосредованное влияние на финансовое поведение через поведенческие
характеристики.
Вторая глава «Исследование влияния характеристик студентов на их
финансовое поведение» состоит из пяти параграфов. Проанализирована
специфика финансового поведения молодежи и влияние на это поведение
различныхкомбинацийизучаемыхповеденческиххарактеристик,
отличающихся интенсивностью и направленностью взаимосвязей. На основе
этого выделены кластеры студентов, различающиеся ожидаемыми типами
финансового поведения, сильными и слабыми сторонами, предлагаемыми
мерами образовательной и воспитательной работы.
Впервомпараграфе«Методологияисследованиявлияния
характеристик студентов на их финансовое поведение» представлена
методология составленных и проведенных автором опросов, оценивания
характеристик на основе шкал Лайкерта.
Для исследования уровня самоуверенности ( ) был использован метод
оценки, предложенный Ю. Михайловой 1:
= 1̅ − 2̅
(1)
где: 1̅ – средний уровень уверенности по всем задаваемым вопросам,
2̅ – доля правильных ответов.
Оценка самоуверенности проводилась на основе вопросов двух типов: на
общее знание и финансово-экономической направленности.
Для изучения влияния материального обеспечения на финансовое
поведение студентов и его связи с их поведенческими характеристиками все
респонденты были разделены на две группы: «менее обеспеченные» и «более
обеспеченные» (следует заметить, что речь идет о материальном обеспечении
домохозяйства, к которому относится студент, и доступность для него
определенных благ зависит во многом от возможностей семьи).
Для расчета доступности благ и услуг была разработана авторская
методика. Сначала определялся общий уровень доступности конкретных
товаров и услуг ( = 1, ) для всех студентов ( = 1, ):

= � / ,(2)
=1

где: – коэффициент доступности i-товара или услуги для j-того
студента, приобретающий значения: 1 – «могу свободно позволить»;
0,5 – «едва хватает, если экономить»; 0 – «не могу себе позволить».

Далее для каждого товара или услуги определялся коэффициент
недоступности:
= =1, ( ) − .(3)
Уровень материального положения каждого респондента определялся по
формуле:

= � ∗ ,
(4)
=1
где: – индивидуальные коэффициенты доступности каждого i-того блага
(1; 0,5; 0) для j-того студента.

1 Michailova J. Development of the overconfidence measurement instrument for the economic experiment. – 2010.
Дальнейшее деление студентов на группы более и менее обеспеченных
проводилось на основе медианного значения .
При ответе студентов на вопросы о доступности благ нельзя исключать
рамочный эффект, проявляющийся в субъективном восприятии и представлении
о собственной цене блага, частоте его получения, возможностях домохозяйства.
Однако в исследовании делался акцент именно на субъективной оценке
богатства.Разделениереспондентовнакластерыосуществлялосьс
использованием метода Варда, который был реализован в пакете программ для
мультивариативного анализа STATA/MP 16.0.
Во втором параграфе «Взаимосвязь финансовой грамотности и
характеристик студентов как основа типологизации их финансового
поведения» представлены оценки поведенческих характеристик у студентов и
их взаимосвязей. На основе расчета коэффициентов корреляции по всей выборке
обнаружена прямая зависимость между расточительностью, склонностью к
риску и склонностью к недобросовестному поведению (табл. 1).

Таблица 1
Взаимосвязь оценок поведенческих характеристик у студентов (N=179)
Склонность кСклонность к
ФинансоваяСклонность Уровень
расточитель-недобросовестному
грамотностьк риску доверия
ностиповедению
Финансовая грамотность1
Склонность к
-0,165** (-0,164)1
расточительности
Склонность к недобро-
-0,048 (-0,017)0,332*** (0,341)1
совестному поведению
Склонность к риску-0,107 (-0,097)0,297*** (0,315)0,383*** (0,409)1
Уровень доверия-0,007 (0,012)0,179*** (0,188)-0,085 (-0,096)0,099 (0,076)1

Примечание. оценка значима на уровне *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1 Указаны коэффициенты линейной корреляции Пирсона, в скобках - коэффициенты ранговой корреляции Спирмена С использованием метода Варда все студенты были разделены на четыре кластера, отличающиеся как уровнем поведенческих характеристик, так и направленностью и силой их взаимосвязи (рис. 2). Рисунок 2. Оценки характеристик в выявленных кластерах студентов Характеристики кластеров, полученных в ходе трех разных опросов и выборок, оказались схожими, что позволило выделить присущие им типы финансового поведения. Первыйтип–«грамотные,рискованные,расточительные, оптимистичные, несклонные к доверию, склонные к новаторству и к недобросовестному поведению» – заинтересованы в использовании выгодных рыночных предложений и способны сознательно управлять рисками. Среди них необходимо проводить профилактическую работу с целью предупреждения недобросовестных действий и предотвращения принятия ими избыточных рисков на финансовом рынке. Второйтип–«грамотные,экономные,избегающиерискаи недобросовестного поведения, осторожные, консерваторы» – склонны работать с финансовыми инструментами, однако их поведение скорее окажется пассивным на финансовом рынке, в основном в силу недоверия и склонности придерживаться умеренно рисковых стратегий. Работа с этим кластером должна быть направлена как на преодоление резистентности, так и на обучение работе с более прибыльными финансовыми инструментами. Обучение их технологиям управления рисками может положительно повлиять на их склонность к использованию современных финансовых инструментов. Третий тип – «неграмотные, рискованные, склонные к доверию и оптимизму» – осуществляющие, либо заинтересованные в использовании инвестиционных практик, но не способные реализовать их эффективно в силу недостаточной финансовой грамотности. Они могут быть втянуты в правонарушения в виде жертвы и требуют дополнительной воспитательной работы с целью предотвращения необдуманного финансового поведения и его последствий. Четвертый тип – «неграмотные, пассивные, пессимисты, склонные к доверию и недобросовестному поведению» – склонны придерживаться умеренно рисковых или безрисковых стратегий, как в силу личностных характеристик, так и недостаточной финансовой грамотности. В случае повышения последней они вполне могут заинтересоваться более выгодными рыночными предложениями и сознательно управлять рисками, избегая денежных потерь. В данной группе необходимо проводить работу, направленную на повышение финансовой грамотности, высокий уровень которой способен скорректировать другие характеристики личности и заинтересовать молодых людей в эффективном использовании финансовых инструментов. В третьем параграфе «Влияние гендерных различий на финансовое поведение студентов» представлены оценки поведенческих характеристик у юношей и девушек (табл. 2). Таблица 2 Средние гендерные оценки поведенческих характеристик ЮношиДевушки Уровень доверия2,913,05 Склонность к расточительности3,323,48 Склонность к недобросовестному поведению3,243,11 Склонность к риску3,423,21 Новаторство3,393,32 Оптимизм3,994,13 Финансовая грамотность2,652,32 Анализ показал, что юноши обладают более высоким уровнем финансовой грамотности, чем девушки, демонстрируют бóльшую склонность к риску, недобросовестному поведению и стремление к новаторству. Девушкам в большей степени свойственны расточительность, оптимизм и проявление доверия. На основе кластерного и корреляционного анализа выявлено, что определенные комбинации поведенческих характеристик с финансовой грамотностью могут привести к неэффективному финансовому поведению как у юношей, так и у девушек. В частности, среди девушек выделяется группа финансово грамотных, но пассивных на финансовом рынке, избегающих риска и ответственности. Кластеры юношей показали больше корреляционных взаимосвязей между уровнем финансовой грамотности и исследуемыми характеристиками, следовательно их поведение в большей мере контролируется финансовой грамотностью, чем у девушек. В четвертом параграфе «Уровень самоуверенности, его связь с другими поведенческими характеристиками и принятием решений в финансовой сфере» на основе описанной выше методики представлены результаты оценки уровнясамоуверенностистудентов.Анализпоказал,чтоуровень самоуверенности студентов находится в прямой связи со склонностью к риску и недобросовестному поведению, но при этом важную роль играют пол, возраст и профессиональные предпочтения респондентов. Кроме того, взаимосвязь трех характеристик больше проявляется в той группе респондентов, которым свойственен повышенный уровень самоуверенности (табл. 3). Таблица 3 Взаимосвязи исследуемых характеристик двух групп респондентов Группа 1 ( ≤ Самоувер ≤ , , N=256)Группа 2 ( , ≤ Самоувер, N=355) Умеренный уровень самоуверенностиПовышенный уровень самоуверенности РискНедобр. Самоувер.РискНедобр Самоувер. Риск1Риск1 Недобр. 0,4327***1Недобр. 0,3992***1 Самоувер. 0,2000***0,01711Самоувер. 0,2304*** 0,2363***1 квартиль квартиль квартиль квартиль Медиана Медиана Верхний Верхний Нижний Нижний Частота Частота Мода Мода SS Риск2,82,8452,43,2 0,593Риск3,03,2 492,63,4 0,654 Недобр. 2,62,6372,22,8 0,614 Недобр. 2,62,6 542,23,0 0,596 Самоувер. 1,11,2210,71,3 0,353 Самоувер. 2,01,7 201,72,4 0,445 Примечание: оценка значима на уровне: *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1 Для проверки выдвинутой гипотезы о взаимосвязи трех характеристик были построены две модели, которые оценены двухшаговым методом наименьших квадратов с инструментальными переменными: = 1 + 2 ∗ + 3 ∗ + 4 ∗ + 5 ∗ + 1 ; (5) = 2 + 1 ∗ + 6 ∗ + 7 ∗ + 8 ∗ + 2 . Примечание: – оценка склонности к риску; ℎ – оценка склонности к недобросовестному поведению; – оценка уровня самоуверенности; – факультет (бинарная переменная: 1=естественно-научный факультет, 0=социально-гуманитарный факультет); – возраст; – пол (бинарная переменная: 1=девушка, 0=юноша); 1 – ошибка модели 1; 2 – ошибка модели 2. На основе моделей (табл. 4) подтверждено, что склонность к риску и недобросовестному поведению находится в прямой зависимости с уровнем самоуверенности.Девушкивсреднемменеесклонныкрискуи недобросовестным действиям, чем юноши. Студенты, выбравшие для обучения естественно-научные факультеты, как правило, менее склонны к риску и к нарушениям норм права и этики, чем студенты социально-гуманитарных факультетов (среди которых преобладают экономисты). Возраст в среднем положительно влияет на склонность к недобросовестным действиям, хотя характервзаимосвязиэтиххарактеристикзависитотгендераи профессиональной направленности. Таблица 4 Результаты оценивания моделей Модель 1Модель 2 Объясняемая переменнаяriskdishon Объясняющие переменные:Коэффициент, значимость (стандартная ошибка) Константа (const)1,742*** (0,124)0,709* (0,372) Риск (risk)-0,376*** (0,035) Недобр. поведение (dishon)0,394*** (0,039)- Самоуверенность (conf)0,171*** (0,034)- Факультет (fac)-0,115 (0,058)**-0,118** (0,056) Пол (gender)-0.086 (0,051)*-0,132*** (0,049) Возраст (age)-0,046** (0,019) Количество наблюдений (N)611611 R-квадрат0,2170,194 Исправленный R-квадрат0,2120,189 Крит. Акаике1040,31997,05 Крит. Хеннана-Куинна1048,901005,64 Примечание: оценка значима на уровне *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1 В результате проведенного корреляционного анализа для группы студентов с завышенным уровнем самоуверенности было подтверждено существование эффекта «Даннинга-Крюгера», утверждающего обратную связь между уровнем знаний индивида и его самооценкой (табл. 5). Таблица 5 Корреляция уровня самоуверенности и фактического уровня знаний Группа 1Группа 2 Вся выборка (N=611)Умеренный уровеньПовышенный уровень самоуверенности (N=256)самоуверенности (N=355) -0,26800,0712-0,3819 Впятомпараграфе«Материальноеположениеифинансовая самостоятельностькакдетерминантыэкономическогоповедения студентов» продемонстрированы различия в финансовом поведении студентов в зависимости от их материального обеспечения (оцененного на основе описанной выше авторской методики) и уровня финансовой самостоятельности. Выявлено следующее: – при идентичности иерархии потребительских предпочтений у групп с разнойматериальнойобеспеченностьюнаблюдаютсяразличияв потребительских возможностях и особенностях потребительского поведения, и очевидны гендерные различия в предпочтениях; – отмечаются диспропорции в соотношении желаний и возможностей опрошенных относительно некоторых групп товаров. – менееобеспеченныестудентыпроявляютнаибóльшую неудовлетворенностьсвоимматериальнымположением,жилищными условиями, тем, как складывается их жизнь. Более обеспеченные респонденты недовольны формами досуга, реализацией жизненных планов, состоянием здоровья и своими внешними данными. Существенных гендерных различий не выявлено, однако, девушки больше обеспокоены состоянием здоровья, а юноши – реализацией жизненных планов и тем, как складывается их жизнь; – социальный статус, гендерные роли, личностная система ценностей формируют различия в понятии эффективного финансового поведения, поэтому анализэффективностиповедениянеобходимопроводитьсучетом соответствующей социальной группы, возраста, уровня материального достатка, финансовой независимости. – приадекватномпредставленииобуровнезаработнойплаты соответствующих возрастных категорий работников наблюдаются размытые и сильно дифференцированные представления о значениях минимальных сумм сбережений (табл. 6); Таблица 6 Представления групп студентов относительно уровня первой зарплаты и минимальной суммы, которую можно считать сбережениями (руб.) Текущая или первая ожидаемаяМинимальная сумма Nзарплатасбережений СреднееСтанд. откл. σСреднееСтанд. откл. σ Вся выборка12915014310022253482147911 Более 5905425511327464524168423 обеспеченные Менее 701466838768144189127513 обеспеченные Среднее значение по1 квантиль5 квантиль1 квантиль5 квантиль квантилям170991316821112216732 – в отличие от более обеспеченных, менее обеспеченные студенты реже обращаются за материальной помощью к родителям, чаще используют иные каналы получения денежных средств (покупка в рассрочку, кредит в банке, займы у друзей); – для более обеспеченных студентов выявлена бóльшая склонность к расточительности и риску, также им свойственен более высокий уровень оптимизма и доверия по сравнению с менее обеспеченными студентами, хотя различие по двум последним характеристикам между группами оказалось незначительным. Различия в оценках склонности к недобросовестному поведению между группами не обнаружены (табл. 7); – обнаруженатройственнаякорреляционнаявзаимосвязьмежду расточительностью, склонностью к риску и недобросовестным практикам в группеобеспеченныхреспондентов,чтоувеличиваетвероятность инициирования ими недобросовестных схем финансового поведения. В группе менее обеспеченных респондентов данная взаимосвязь не проявляется (табл. 8); Таблица 7 Оценки поведенческих характеристик в группах с разным уровнем материального положения и финансовой самостоятельности МенееБолееФинансовоФинансово обеспеченныеобеспеченные самостоятельныезависимые N=701N=590(N=145)(N=1146) Склонность к 2,602,762,632,68 расточительности Склонность к недобросовестному2,262,262,352,25 поведению Склонность к риску2,602,712,752,63 Уровень доверия2,852,902,762,88 Оптимизм3,683,893,773,77 Таблица 8 Корреляции исследуемых характеристик в группах с разным уровнем материального положения Группа 1. Менее обеспеченные N=701 Группа 2. Более обеспеченные N=590 Расточ. Недобр. Риск. Довер. Оптим. Расточ. Недобр. Риск. Довер. Оптим. Расточ.11 Недобр. 0,2377***10,3497***1 Риск. 0,2863*** 0,2713***10,3376*** 0,3971***1 Довер. 0,1465*** 0,0305 0,0673*10,2166*** 0,1076*** 0,0949**1 Оптим.0,0069 -0,2402*** 0,0542 0,07051 -0,0874** -0,2562*** -0,1578*** -0,0465 1 Примечание: оценка значима на уровне *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1 Расточ. - склонность к расточительности; Недобр. - склонность к недобросовестному поведению; Риск - склонность к риску; Довер. - уровень доверия; Оптим. - уровень оптимизма. – группафинансовосамостоятельныхреспондентовпредставлена студентами более старших возрастов, в ней также выше процент юношей и учащихсянафакультетахсоциально-гуманитарнойнаправленностипо сравнению с группой финансово зависимых студентов; – финансово самостоятельные респонденты придерживаются более рационального подхода в вопросах об объёме сбережений, они обладают или стараются обладать финансовой подушкой безопасности, чтобы иметь возможность для финансовых маневров (табл. 9); Таблица 9 Представления групп студентов относительно уровня первой зарплаты и минимальной суммы, которую можно считать сбережениями (руб.) Текущая или первая ожидаемаяМинимальная сумма Nзарплатасбережений СреднееСтанд. откл. σСреднееСтанд. откл. σ Вся выборка12915014310022253482147911 Финансово 14550494114985100927211550 самостоятельные Финансово 1146500999825347479136743 зависимые – финансово самостоятельные студенты не только проявляют бóльшую заинтересованность в инвестициях, но и интенсивнее осуществляют операции с финансовымииинвестиционнымиинструментами,предпочитаюткак банковские вклады, так и долгосрочное владение ценными бумагами в целях получения дивидендов. Наибольшее отторжение вызвала практика спекуляций на курсе криптовалют (табл. 10); Таблица 10 Оценки уровня инвестиционной активности среди групп студентов, отличающихся финансовой самостоятельностью ВсяФинансовоФинансово выборка самостоятельные зависимые (N=1291)(N=145)(N=1146) Спекуляция на курсе валюты0,390,660,37 Открытие металлических счетов (в золоте, 0,330,590,30 платине) Спекуляция на курсе криптовалюты0,290,530,26 Спекуляция на курсе ценных бумаг0,390,640,35 Долгосрочное владение ценными бумагами 0,490,830,44 (получение дивидендов) Вклад в банке1,071,251,05 Примечание: для оценки используется шкала суммарных оценок Лайкерта. где: 3–Имею/ Занимаюсь в настоящее время; 2–Имел дело в прошлом; 1–Собираюсь в ближайшее время; 0 – Не имел дело и не буду заниматься. – для финансово самостоятельных студентов обнаружена бóльшая склонность к риску и недобросовестному поведению. Зависимые студенты более склонны к расточительности и доверию (табл. 7). Различия в оценках уровня оптимизма между группами не выявлены. Результаты свидетельствуют о том, что именно финансово самостоятельные студенты с большей вероятностью станут активными и уверенными участниками финансового рынка. Навыки в области планирования сбережений и накоплений приходят именно с опытом самостоятельного управления финансами. Финансовая независимость–фактор,определяющийсклонностькпроявлению инвестиционного поведения. Финансово самостоятельные студенты более активно и дифференцировано подходят к вопросам использования финансовых инструментов по сравнению с финансово зависимыми студентами. Факт проживания с родителями или отдельно от них оказывает влияние, но не играет ключевой роли в финансовом поведении. Выделены различия в подходах к накоплению и оценке сумм сбережений для респондентов, предпочитающих различные стратегии поведения. В Заключении сформулированы основные выводы работы. В результате исследованияподтвержденагипотезаотом,чторазличиявтаких характеристиках, как финансовая грамотность, склонность к риску, уровень самоуверенности, уровень доверия, склонность к расточительности, склонность кнедобросовестномуповедению,иихвзаимодействииопределяют направленность финансового поведения, что проявляется уже в молодом возрасте. На основании теоретического анализа обнаружено: – изучаемыеповеденческиехарактеристикивыступаютвроли инструмента, обеспечивающего связь базовых характеристик и внешних факторов с финансовым поведением. – сочетание поведенческих характеристик с разным уровнем финансовой грамотности обеспечивает разные типы ожидаемого финансового поведения; – молодежь, с одной стороны, более открыта нововведениям в финансовой сфере, а с другой, в значительной степени полагается на советы и опыт родителей при решении финансовых вопросов, которые не всегда рациональны. В результате эмпирического исследования обнаружены взаимосвязи между характеристиками студентов, в частности, выявлена прямая зависимость междурасточительностью,склонностьюкрискуисклонностьюк недобросовестному поведению. Выделены поведенческие характеристики, комбинация которых в той или иной степени повторялась на протяжении многочисленных этапов исследования, что позволило описать возможные типы финансового поведения для каждого кластера и сформировать рекомендации: направленностьпрофилактическойработыдляпредупреждения недобросовестныхдействийинеобдуманногофинансовогоповедения, предотвращения принятияизбыточных рисков нафинансовом рынке, повышение финансовой грамотности, обучение работе с более прибыльными финансовыми инструментами и преодоление резистентности на финансовом рынке. Дальнейшее развитие исследования видится в изучении структуры системы поведенческих практик, в вовлечении в опрос респондентов с бóльшим опытом в финансовой сфере, что позволит в будущем провести сравнительный анализ моделей финансового поведения разных возрастных и социальных групп населения.