Развитие методического инструментария информационно-аналитической системы инновационной деятельности организации

Во введении обоснована актуальность темы диссертации и оценена степень разработанности проблемы на основе работ российских и зарубежных авторов, сформированы цели и задачи исследования, определены предмет и объект исследования, выявлены теоретико-методологическая база исследования и его инструментарно-методический аппарат, раскрыты позиции научной новизны, теоретическая и практическая значимость исследования, представлены результаты апробации.
В первой главе «Теоретические аспекты формирования информационно- аналитической системы инновационной деятельности организации» представлен процесс формирования инновационного экономического анализа как нового научного направления, выявлены элементы и компоненты ресурсного
потенциала инновационной деятельности организации, уточнен понятийный аппарат.
Во второй главе «Совершенствование системы информационно- аналитического обеспечения инновационной деятельности организации» раскрыты наиболее актуальные проблемы, снижающие качество информационно-аналитического обеспечения инновационных компаний, обоснована необходимость пересмотра подхода к организации внутренней учетно-аналитической базы данных, предложены методические подходы к совершенствованию информационно-аналитической базы обоснования управленческих решений различных субъектов, участвующих в инновационном процессе
В третьей главе «Совершенствование методического инструментария анализа и прогнозирования результативности инновационной деятельности организации» проанализированы существующие методические подходы к оценке и управлению стоимостью инновационного бизнеса, разработана система управления операционными и финансовыми показателями деятельности инновационной компании для совершенствования модели ее деятельности и максимизации стоимости бизнеса.
В заключении подведены итоги проделанной научной работы, обобщены результаты исследования.
II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Сформулировано определение инновационного экономического анализа, определено его содержание на различных этапах инновационной деятельности организации, систематизирована совокупность методов экономического анализа, используемых в процессе исследования инновационной деятельности организации, по нескольким группировочным признакам: аналитическим подходам, назначению, этапам проведения, виду анализа, источникам информации, углубленности анализа.
Исходным стимулом для формирования нового научного направления – инновационного экономического анализа стала практическая востребованность реформирования методических подходов экономического анализа в условиях активации инновационного сектора экономики и необходимость обновления для этих целей ряда методологических основ, включая терминологический понятийный аппарат, видовые классификации научной атрибутики, систему
методов и приемов для каждого этапа исследования результативности инновационной деятельности на макро-, мезо- и микро- уровнях управления.
Под инновационным экономическим анализом предлагается понимать систему сбора, обработки и представления заинтересованным пользователям финансово-экономической информации о результатах инновационной деятельности экономического субъекта с целью оценки эффективности текущих процессов разработки и реализации инноваций, а также поиска резервов повышения результативности хозяйственной деятельности за счет внутренних и внешних факторов инновационной среды.
Поскольку основу инновационной деятельности составляет совокупность инновационных проектов, характеризуемых определенными этапами, на различных стадиях ведения инновационной деятельности следует применять особый методический инструментарий, соответствующий каждому виду экономического анализа (таблица 1).
Таблица 1 – Содержание инновационного экономического анализа на этапах инновационной деятельности организации
Этап инновационной деятельности
1. Фундаментальные научные исследования и разработки
2. Планирование и прогнозирование инновационной деятельности
3. Прикладные научные исследования и разработки 4. Формирование целей и разработка инновационных проектов
5. Бизнес-планирование инновационного проекта
6. Деятельность по реализации инновационного проекта
7. Применение и коммерциализация инновации
8. Оценка эффективности инновационного проекта 9. Стратегирование инновационной деятельности
Содержание анализа Итоговый и перспективный анализ
Перспективный долгосрочный анализ Итоговый и перспективный анализ Перспективный анализ
Прогнозный долгосрочный и краткосрочный анализ
Оперативный и перспективный краткосрочный анализ
Оперативный анализ
Итоговый анализ
Стратегический долгосрочный анализ
Источник: составлено автором
В современных условиях появляются принципиально новые объекты
анализа, области и виды деятельности, технические и программные средства сбора и обработки данных, поэтому разделение всей совокупности методов экономического анализа на традиционные и экономико-математические нуждается в трансформации и дополнении таким образом, чтобы обрабатываемые с их помощью массивы данных и формируемые выходные аналитические результаты отвечали информационным потребностям внешних и внутренних пользователей – участников инновационного процесса. В связи с этим целесообразно систематизировать совокупность методов экономического анализа, используемых в процессе исследования инновационной деятельности организации, по нескольким группировочным признакам: аналитическим
подходам, назначению, этапам проведения, виду анализа, источникам информации, углубленности анализа (таблица 2).
Таблица 2 – Группировка методов экономического анализа для исследования инновационной деятельности организации
Группировочный признак Аналитические подходы
Назначение
Этапы проведения анализа Вид анализа
Виды методов
-количественные методы; -качественные методы
-методы комплексных оценок;
-методы детализированного анализа;
-методы факторного анализа
-методы первичной обработки данных;
-методы последующей обработки информационных потоков; -методы итогового анализа
-методы ретроспективного анализа;
-методы оперативного анализа;
-методы стратегического анализа
-традиционные методы; экономико-математические методы; -специфические методы
Источник информации
-методы анализа финансовой отчетности;
-методы анализа внутренней управленческой отчетности; -методы анализа эпизодических данных;
-методы анализа внешней рыночной среды
Углубленность анализа
Источник: составлено автором
2. На основе комплементарного подхода уточнен и расширен ряд определений, используемых в учетно-аналитической практике и составляющих понятийный аппарат предметной области исследования, в частности уточнены понятия инновационной деятельности, инновационных активов и инновационных затрат.
В последнее десятилетие объем публикаций, посвященных научной проблематике в области управления инновациями, существенно возрос, однако по ряду теоретических и методических вопросов отсутствует общепринятое суждение. Так, при формулировке определения «инновационная деятельность» авторы дистанцируются от сущности понятия деятельности как таковой, акцентируясь на определении инновационной деятельности в организованной экономической форме – предприятия или частного предпринимателя, а характеризуя понятие «инновационный актив», абстрагируются от факта, что таким активом, наряду с объектами нематериальных активов, может быть основное средство, имеющее признаки инноваций, а также часть материальных оборотных активов, которые произведены или приобретены для последующей реализации с использованием инновационных компонентов, технологий, методов.
В этой связи понятийный аппарат уточнен определениями, представленными в таблице 3.

Таблица 3 – Понятийный аппарат инновационной деятельности Термин Определение
Инновационная деятельность
Совокупность процессов и процедур, предпосылкой которых являются оригинальные научные, технические, технологические, организационные идеи, реализация которых направлена на создание интеллектуальных объектов, способных приносить экономические и иные прямые или косвенные выгоды различным субъектам – участникам инновационного процесса.
Инновационный актив
Контролируемые компанией и имеющие надежную стоимостную оценку права и привилегии на использование в производственной и иной деятельности, относящиеся к
объектам интеллектуальной собственности, а также произведенные с их помощью объекты внеоборотных и оборотных активов, способные приносить экономические и иные выгоды.
Инновационные затраты
Выраженные в денежной форме расходы, осуществляемые на всех этапах жизненного цикла инноваций как по работам, выполняемым самой организацией, так и по внешним исследованиям и разработкам, приобретенным у сторонних организаций, при этом результаты таких работ способны приносить экономические и иные выгоды.
Источник: составлено автором
3. Определены понятие, состав и специфика ресурсного потенциала инновационной деятельности организации, разработана классификация инновационных объектов в целях определения направлений комплексного анализа результативности.
Понятие «ресурсный потенциал» в контексте экономического анализа инновационной деятельности организации следует рассматривать как
совокупность трудовых, материальных, нематериальных, интеллектуальных, правовых, информационных объектов
необходимых для достижения целей хозяйственной
инновационной организации посредством генерирования экономических, социальных и иных выгод, направленных на удовлетворение потребностей различных стейкхолдеров.
Классификационные признаки и соответствующие им виды инноваций, дополненные на основе критического обзора и систематизации научных и методических публикаций, представлены в таблице 4.
финансовых, управления, деятельности

Таблица 4 – Классификация видов инноваций
Признак Цель и объект
Стадия разработки (инновационного процесса)
Способ использования Оказываемое влияние Способствование
Рыночное распространение
Виды инноваций
товары, работы, услуги; технологические; процессные; организационные;
маркетинговые; экологические; социальные.
фундаментальные исследования; прикладные научные исследования; конструкторские работы; создание опытных образцов; начальная стадия производственного освоения инновации; коммерческое производство. единичные; локальные; широко распространенные.
радикальное; улучшающее.
способствующие возникновению новой отрасли; ликвидирующие старые отрасли; совершенствующие существующие (видоизменяющие). международные рынки; национальный рынок; локальный рыночный сегмент
Вид экономической деятельности
оборонный комплекс; космическая отрасль; химические производства; металлургия; энергетика; машиностроение; станкостроение; строительство; добывающие отрасли; связь; медицина; транспорт; информационные технологии; пищевые производства;
торговля; агропромышленный комплекс; финансовая сфера и др.
Функция управления компанией
входящие (информационные потоки, сырьевая логистика, закупки ресурсов); внутрихозяйственные (информационные потоки, производство, внутренняя логистика, организационная структура); исходящие (информационные потоки, продажи).
Источник: составлено автором
В целях всестороннего анализа различных видов инновационных активов и предшествующих им инновационных затрат виды инновационных активов сгруппированы по восемнадцати классификационным признакам (рисунок 1).

По характеру окупаемости:
– самоокупаемые за счет экономических выгод, получаемых от непосредственного использования, продажи; – окупаемость при использовании.
По прогнозируемости получения экономических выгод:
– с возможностью прогнозирования возвратных денежных потоков;
– с невозможностью прогнозирования возвратных денежных потоков.
По видам инноваций:
– новые продукты и технологические процессы, создающие инновационные продукты;
– промышленная и научно-техническая
собс тв енн ость ;
– программные средства и базы данных;
– опытные образцы;
– инновационные средства производства;
– организационные и маркетинговые новации.
По периоду возмещения инновационных затрат:
– краткосрочно возмещаемые; – среднесрочно возмещаемые; – долгосрочно возмещаемые; – возмещаемые за длительный неопределенный период.
По уровню возмещения инновационных затрат: – высоко прибыльные;
– средне прибыльные;
– низко прибыльные; – невозмещаемые.
Клас сификационные признаки
видов инновационных активов
По характеру выгодности:
– генерирующие доходы;
– обеспечивающие решение социальных задач.
По финансовому источнику:
– собственный капитал;
– заемные средства;
– долевое участие;
– средства федерального, регионального и местного бюджетов;
– зарубежные инвестиции;
– венчурные фонды;
– негосударственные гранты;
– средства аффилированных лиц; – средства общественных российских и международных организаций;
– прочие источники.
По методу оценки стоимости:
– бухгалтерская;
– рыночная;
– будущая учетная;
– будущая дисконтированная; – восстановительная;
– ликвидационная.
По распространенности:
– многофункциональные; – комбинированно- диффузные;
– единичные.
По инновационной преемственности: – замещающие;
– отменяющие;
– возвратные.
По характеру использования:
– для собственных производственных функций; – для предоставления в пользование другим экономическим субъектам.
По правообладанию:
– принадлежащие организации на правах собс тв енн ости ;
– не принадлежащие организации на правах собственности;
– совместное обладание.
По степени оригинальности:
– уникальные;
– имеющие аналоги.
По видам затрат на создание инновационных активов:
– долгосрочные инвестиционные затраты; – долгосрочные затраты, сопряженные с инновационным процессом;
– капитализируемые текущие затраты по сопровождению инновационных проектов;
– операционные расходы в процессе осуществления текущей инновационный дея те льнос ти.
По регламентированию учета и финансовой отчетности как источников формирования информационной базы анализа: – по российским стандартам;
– по национальным стандартам других стран;
– по международным стандартам.
По глубине инновативности:
– радикально-базовые;
– совершенствующие;
– индивидуально-модификационные
Рисунок 1 – Классификация видов инновационных активов Источник: составлено автором
По уровню рынка реализации инновационной продукции:
– мировой;
– страновой;
– отраслевой;
– региональный; – локальный.
По стадиям производственно- реализационного цикла:
– сырьевые;
– производственные;
– продуктовые;
– логистические;
– маркетинговые;
– организационные.
4. Разработана методика комплексного каскадного кодирования (цифрования) балансовых счетов, хозяйственных операций, бухгалтерских проводок на основе принципа связанности в целях формирования в процессе деятельности инновационной компании системы управленческой информации, способствующей созданию качественного информационно- аналитического обеспечения заинтересованных пользователей.
Реализация системного подхода, основанная на принципе «связанности» предполагает создание комплекса кодов классификации показателей и хозяйственных операций, которые связаны между собой специальными инструментами, отражающими практический характер механизмов взаимодействия всех функций управления деятельностью инновационной компании. Функционирование такой системы предполагает высокую степень автоматизации, начиная с процедур многоуровневой кодировки (цифрования) каждого элемента (операции, показателя, объекта и т.п.), заканчивая анализом и оценкой результативности любого предприятия в целом, его сегмента, центра ответственности, этапа управления, стадии бизнес-процесса, а также получения комплекса аналитических индикаторов по предприятию в целом на уровне операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за любой отрезок времени (от одного рабочего дня до года или нескольких лет).
Принципы формирования и дальнейшего функционирования модели каскадного цифрования, разработанной на основе реализации принципа связанности, представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 – Принципы формирования и функционирования модели каскадного цифрования
Источник: составлено автором
5. Разработана структура и контент форматов управленческой
отчетности инновационной компании, обеспечивающих оперативное,
1.Кодирование (цифрование) балансовых счетов
2.Кодирование (цифрование) хозяйственных операций
3. Кодирование (цифрование) бухгалтерских проводок
4. Структуриро- вание Единого цифрового плана (ЕЦП)
8. Кодирование (цифрование) функционально -структурных аналитических показателей
Принципы формирования и функционирования модели каскадного цифрования (МКЦ)
9. Казначейский контроль исполнения бюджетов
10. Формирова- ние единой оценки качества управления (ЕОКУ)
11. Принцип оперативного регулирования деятельности организации
5. Упреждающий системный контроль
7. Системный комплексный анализ финансово- хозяйственной деятельности
6. Структурирование цифрового управленческого баланса

достоверное и релевантное раскрытие управленческой информации ретроспективного и прогнозного характера.
Начальным этапом формирования интегрированной отчетности является процедура классификации и кодирования данных, изначально разделенных на три группы для классификации и кодирования: счетов учета и регистров накопления данных о хозяйственных операциях, хозяйственных операций и корреспонденции по дебету и кредиту балансовых счетов (бухгалтерских проводок).
Структурная схема систематизации информации на основе кодирования (цифрования) учетной и производной информации для последующего формирования интегрированной финансовой отчетности представлена на рисунке 3.
ПОСТУПЛЕНИЕ И ВЫБЫТИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
РАСЧЕТЫ ПО ДОХОДАМ, РАСХОДАМ, ИСТОЧНИКАМ СРЕДСТВ
КЛАССИФИКАЦИЯ И КОДИРОВАНИЕ
КЛАССИФИКАЦИЯ И КОДИРОВАНИЕ
РАСХОДЫ,
РАСЧЕТЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ РАСХОДОВ
НАЧИСЛЕНИЕ ДОХОДОВ И
ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ И ВЛОЖЕНИЯ, РАСЧЕТЫ
ОПЕРАЦИЙ
КОДИРОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОВОДОК
ИНТЕГРИРОВАННЫЙ БАЛАНС ФИНАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ
СПИСАНИЕ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ НА ФИНАНСОВЫЕ
ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ
Рисунок 3 – Схема систематизации информации на основе кодирования Источник: составлено автором
Кодирование бухгалтерских проводок представляет собой объединение кодов показателей, отражающих объекты учета, и кодов хозяйственных операций, описывающих хозяйственные процессы, и является новым инструментом для системы финансового управления в части фактического исполнения. Кодирование бухгалтерских проводок обеспечивает взаимосвязь кодов показателей и хозяйственных операций по раскрытию информации экономического и юридического содержания фактов хозяйственной жизни организации, отраженных в Интегрированном балансе для взаимосвязи показателей в формах финансовой отчетности.
Закодированные бухгалтерские проводки отражаются соответствующим образом в подразделах Интегрированного баланса.
Каждая закодированная бухгалтерская проводка отражается в соответствующих разделах и подразделах Интегрированного баланса по кодам показателей и хозяйственных операций с данными по суммам. Классическая типовая проводка одновременно отражается в типовом бухгалтерском балансе и, соответственно, в специальных регистрах бухгалтерского учета (карточках, оборотных ведомостях, журналах-ордерах и пр.).
В отличие от существующих правил организации учетных процедур в части формирования бухгалтерских регистров предлагаемая структура Интегрированного баланса позволяет отражать прозрачную информацию по выполненным бухгалтерским проводкам в разрезе каждого показателя с учетом выполненных хозяйственных операций. Графы подразделов Интегрированного баланса не содержат традиционные для бухгалтерского учета наименования реквизитов, такие, как «Дебет» и «Кредит», а отражают наименования хозяйственных операций по каждому показателю для доступного восприятия и понимания представленной информации любым заинтересованным менеджером, не владеющим знаниями бухгалтерского учета.
6. Сформирован комплекс аналитических индикаторов финансового положения инновационной компании и обоснованы их критериальные значения в зависимости от этапа реализации инновационных проектов, предложена методика факторного анализа маржинальной прибыли и рентабельности с использованием многофакторного детерминированного моделирования для оценки результативности инновационной деятельности на этапе коммерческого производства инновационных продуктов.
В таблице 5 приведены характеристики финансового положения инновационной компании и уточненные значения для разных стадий жизненного цикла создаваемого инновационного продукта, которые определены на основе эмпирических данных, полученных из финансовой отчетности 27 компаний, главным видом деятельности которых является разработка и/или внедрение инновационных продуктов и доведение ее выпуска до коммерческой выгоды. Таблица 5 – Основные показатели финансового положения инновационной компании по данным финансовой отчетности и их оптимальные значения
No п/п
Показатель, его содержание и алгоритм расчета
Собственный оборотный капитал – часть оборотных активов, сформированных за счет собственных средств
Оптимальное значение для стадии инновационной деятельности 12345
˂ 0 ˂ 0 ˂ 0 ˃ 0 ˃ 0

Продолжение таблицы 5 2
4
6
Источник: составлено автором
Важным этапом анализа результативности инновационной деятельности
является исследование влияния различным факторов на величину маржинальной
прибыли и уровень маржинальной рентабельности. Показатель маржинальной
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – доля оборотных активов, сформированных за счет собственных средств
˂0
˂0
˂0
0-0,1
˃0,1
Коэффициент долгосрочного финансирования активов – доля активов, финансируемых за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств
˂ 0,5
0,5-0,4
0,4- 0,3
˃ 0,3
˃ 0,5
Коэффициент текущей ликвидности – потенциальная платежеспособность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных активов (отношение величины оборотных активов к величине краткосрочных обязательств)
˃ 0,5
˃ 0,7
˃1
˃ 1,2
˃ 1,5
Коэффициент абсолютной ликвидности – мгновенная платежеспособность погашения части наиболее срочных обязательств (отношение величины денежных средств и их эквивалентов к величине краткосрочных обязательств)
~0
0-0,01
0-0,05
0-0,1
˃0,2
Коэффициент покрытия обязательств прибылью – возможность использования финансовых результатов как источника погашения части обязательств (отношение балансовой величины нераспределенной прибыли к величине совокупных обязательств)
˂0
˂0
˂0
˃0
˃ 0,5
Коэффициент монетарного покрытия операционной прибыли – соответствие кассового и финансового результатов (отношение чистого операционного денежного потока и операционной прибыли)
–
–
–
˃0
~1
прибыли был преобразован следующим образом.
где P MARG
– маржинальная прибыль;
P NVC MARG
 i1
qp ii
 i1
qvc1  ii
 i1
qpvc1, (1) iii
nnn
N – выручка от продаж;
VC – общая величина переменных затрат;
qi – физический объем реализуемой продукции i-го вида; pi – цена единицы реализуемой продукции i-го вида;
n – количество видов реализуемой продукции;
vci1 – удельные переменные затраты в расчете на единицу i-го вида реализуемой
продукции.
Для анализируемой инновационной компании, производящей два вида
продукции, исходная многофакторная модель маржинальной рентабельности преобразована в шестифакторную модель следующим образом:
P  q p vc1  q p vc1  х х х  х х х , (2) MARG А А А В В В 1 3 5 2 4 6
где х1 – физический объем реализуемой продукции А, единиц; х2 – физический объем реализуемой продукции Б, единиц;
х3 – цена единицы реализуемой продукции А, ден. ед.;
х4 – цена единицы реализуемой продукции Б, ден. ед.;
х5 – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции А, ден. ед.; х6 – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции Б, ден. ед.
Для расчета влияния факторов на маржинальную прибыль в ретроспективе использованы плановые и фактически сложившиеся (отчетные) бюджетные показатели. Расчеты влияния каждого из шести факторов на маржинальную прибыль произведены методом цепных подстановок, что позволяет получить информацию не только о характере влияния, но и измерить степень их воздействия на результативные показатели, обеспечивая полезной информацией соответствующих субъектов управления бизнес-процессами для принятия адекватных решений.
Показатель рентабельности продаж, рассчитанный по маржинальной прибыли ( ROSMARG ), трансформирован следующим образом.
ROS  P  N -VC 1VC 1VCCATLTA 
MARG
N N N N CATLTA
MARG
TA TL VC CA ETL TL VC CA
где P MARG
1TLCATA N 1 TL CATA N  (3) 
 E  TL VC CA 11TLCATA N 11х1х2 х3 х4
– маржинальная прибыль;
 
N – выручка от продаж;
VC – совокупная величина переменных затрат;
CА – средняя за период балансовая величина оборотных активов;
TL – средняя за период балансовая величина совокупных обязательств; TА – средняя за период балансовая величина совокупных активов;
E – средняя за период балансовая величина собственного капитала;
E ( х1 ) – коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом;
TL
TL ( х2 ) – коэффициент долговой нагрузки (величина, обратная коэффициенту CA
ликвидности – покрытия оборотными активами совокупных обязательств);
VC TA
( х3 ) – коэффициент обслуживания совокупных активов переменными затратами (затратность активов);
CA N
коэффициенту их оборачиваемости).
Представленная выше четырехфакторная модель смешанного типа
отражает характер связей между маржинальной рентабельностью продаж и факторами, которых включены в нее с учетом объективного характера их влияния на результативный показатель, а именно, – обратнопропорциональной зависимости.
Благодаря методам факторного анализа и методике детерминированного многофакторного моделирования, становится возможным проведение расчетов влияния различных факторов не только в ретроспективном плане, но и применение данного методического подхода в процедурах прогнозирования воздействия исходных бюджетных показателей на результативность инновационной деятельности в будущем.
7. На основе критического анализа и адаптации существующих методов стоимостной оценки разработана методика прогнозирования ценности бизнеса организации, осуществляющей инновационную деятельность, учитывающая ее специфику.
Схема методики оценки и прогнозирования ценности бизнеса инновационной компании, разработанной нами в рамках данного исследования, представлена на рисунке 4.
( х4 ) – коэффициент загрузки оборотных активов (величина, обратная
Сбор релевантной информации по вопросу о целевых параметрах построения системы управления стоимостью бизнеса инновационной компании
Определение текущей стоимости бизнеса инновационной компании по показателю EVA и выявление взаимосвязи между целевым показателем стоимости и отобранными параметрами, описывающими бизнес-модель компании
Определение параметров, оказывающих негативное влияние на величину стоимости инновационной компании по показателю EVA
Выявление потенциала изменения модели бизнеса для достижения необходимого уровня стоимости бизнеса: постановка и решение задач оптимизации
Обоснование системы управленческих решений, необходимых для совершенствования бизнес- модели инновационной компании на основе прогноза ее стоимости
Определение ожидаемой стоимости бизнеса инновационной компании по показателю EVA после изменений с учетом затрат на их реализацию
Рисунок 4 – Методика оценки и прогнозирования ценности бизнеса Источник: составлено автором
Обобщение результатов исследования, полученных на этапах реализации предложенной методики, позволило определить конкретные шаги и содержание преобразований существующей бизнес-модели компании, являющейся объектом исследования, а также соответствующие им управленческие решения, структурированные по основным векторам изменений и ожидаемые капитальные и операционные расходы, требуемые для преобразования бизнес- модели и системы управления стоимостью компании (таблица 6).
Таблица 6 – Управленческие решения по преобразованию модели бизнеса и системы управления стоимостью объекта исследования
Управленческие решения
В контексте системы управления стоимостью бизнеса
1. Разработка стратегии развития компании на долгосрочный период с учетом целевого показателя EVA
2. Разработка финансовой модели по принципам экономической добавленной стоимости для планирования долгосрочных результатов деятельности по ключевым параметрам
3. Регламентация и проведение регулярных отчетов менеджмента предприятия для отслеживания результатов выполнения стратегии, в том числе по параметру EVA
4. Регламентация регулярных отчетов менеджмента по утверждению программы максимизации стоимости бизнеса на новый финансовый год
5. Установление целевых параметров управления бизнесом в рамках нового финансового года на основе краткосрочной финансовой модели, построенной по принципам EVA
6. Распределение задач по управлению отдельными параметрами формирования EVA среди менеджеров предприятия
7. Использование краткосрочных финансовых моделей, построенных по принципам EVA, для сравнения запланированных и фактически результатов деятельности
10. Регламентация и проведение регулярных отчетов руководства по результатам исполнения оперативной программы управления стоимостью бизнеса
12. Каскадирование КПЭ на уровень средних и линейных руководителей, а также непосредственных исполнителей предприятия
Ожидаемые расходы, млн руб.
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительныерасходы отсутствуют
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительныерасходы отсутствуют
8. Передача обязанностей по мониторингу результатов деятельности предприятия специалистам финансового подразделения
Расширение штата финансовых специалистов, рост операционных расходов на оплату труда на 1,0 млн руб. в год
9. Сравнение результатов по максимизации EVA с деятельностью конкурентов
Использование платных баз с данными ФНС и Росстата, рост прочих операционных расходов на 0,5 млн руб. в год
11. Регламентация ключевых показателей эффективности [КПЭ] для менеджмента компании по подразделениям, взаимосвязанных с показателем EVA
Разработка скоринговых карт КПЭ для руководства и специалистов, рост величины вложенного капитала на 5,0 млн руб.
13. Внедрение единой базы учета достигаемых результатов по КПЭ, их мониторинг и аудит для ежегодной корректировки в ходе планирования стратегии предприятия
Разработка базы данных по управлению стоимостью бизнеса, рост величины вложенного капитала на 20,0 млн руб.

Продолжение таблицы 6
14. Регламентация и проведение ежегодных собраний Совета
директоров для демонстрации результатов развития бизнеса в контексте параметра E
15. Представление результатов как в разрезе ключевых параметров управления стоимостью бизнеса, так и в сравнении с результатами развития ключевых конкурентов
В контексте бизнес-модели компании
1. Активизация участия в государственных тендерах, укрепление партнерских отношений с местными органами власти для расширения доли продаж, приходящихся на государство
2. Более активное участие в тендерах крупных предприятий, а также формирование партнерских отношений за счет эксклюзивных условий обслуживания
3. Оценка эластичности спроса и корректировка ценовой политики для представителей МСБ и экспортного сегмента с целью сокращения их участия в формировании выручки компании
4. Оптимизация ассортимента и исключение низкорентабельных видов продукции
6. Расширение деловых отношений в сегменте продукции No4, развитие партнерских отношений с соответствующими поставщиками
8. Постоянный мониторинг структуры продаж предприятия для контроля величины средней себестоимости и определения ориентиров в развитии деловых отношений
9. Постоянная оптимизация величины операционных расходов, связанных с рекламой и обслуживанием клиентских сегментов
10. Составление ежегодного бюджета на поддержание маркетинговых каналов компании в соответствии со стратегией максимизации стоимости
11. Формирование долгосрочных партнерских отношений с кредитными организациями, ориентированными на долгосрочное и краткосрочное финансирование бизнеса
12. Минимизация дивидендной политики в среднесрочной перспективе для наращения доли собственного капитала
Источник: составлено автором
III. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительные расходы отсутствуют
Рост командировочных и представительских расходов на 4.0 и 6.0 млн руб. в год соответственно
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительные расходы отсутствуют
Более активная работа специалистов по продажам и закупкам, расширение их штата, что приведет к росту расходов на оплату труда на 5,0 млн руб., а также прочих расходов – на 2 млн руб. в год.
Дополнительные расходы отсутствуют
Дополнительныерасходы отсутствуют
Дополнительные расходы отсутствуют
Рост командировочных и представительских расходов на 1,0 и 2,0 млн руб. в год соответственно Дополнительные расходы отсутствуют
5. Проведение диверсификации ассортимента для расширения сегмента других видов продукции
Расширение рабочего капитала в связи с ростом запасов, и, как результат, рост вложенного капитала на 60,0 млн руб.
7. Развитие партнерских отношений с поставщиками для повышения стабильности себестоимости закупок в долгосрочном периоде [максимизация закупок на отдельных предприятиях, продвижение марки и т.д.]
Практическая реализация обоснованных в процессе исследования предложений, направленных на активизацию инновационной деятельности, будет способствовать ускоренному внедрению и эффективному использованию уже созданных и будущих инновационных достижений в различных отраслях экономики страны, и, в конечном счете, укреплению конкурентоспособности России на мировых рынках наукоемкой продукции, товаров и услуг с высокой долей участия интеллектуального капитала.