Роль финтех-компаний в развитии финансовых систем

Евлоева Лейла Башировна
Бесплатно
В избранное
Работа доступна по лицензии Creative Commons:«Attribution» 4.0

Рынок финансовых технологий (финтех-рынок) является одним из самых динамично развивающихся в мире, претерпевающем цифровую трансформацию. Финтех-компании выступают в качестве ключевых игроков финансовой отрасли, в значительной степени определяя развитие финансовой системы. В связи с этим, исследование финтех-компаний в контексте развития финансовых систем представляется актуальным и практически значимым. Целью настоящей работы является обоснование роли финтех-компаний в развитии финансовых систем с акцентом на его инновационную составляющую.
Достижение данной цели предполагает постановку и последовательное выполнение ряда задач: определить сущность, структуру, значение, основные модели финансовых систем; раскрыть содержание и взаимосвязь финансовых инноваций и финтех-инноваций, систематизировав их основные виды; определить место финтех-компаний в системе поставщиков и потребителей высокотехнологичных финансовых услуг, особенности их функционирования и регулирования их деятельности; разработать и на примере стран с развитым и формирующимся финансовым рынком апробировать методику оценки потенциала инновационного развития финансовых систем.
Научная новизна работы состоит в обосновании методики оценки потенциала инновационного развития финансовых систем с учетом выявленной роли финтех-компаний. Существенными результатами исследования являются: уточнение понятийного аппарата по исследуемой проблематике, в том числе введение авторских определений в отношении категорий «финтех-инновации» и «финтех-компании»; характеристика структуры финтех-отрасли, включающей в себя поставщиков высокотехнологичных финансовых услуг; выявление основных признаков и ключевых направлений деятельности финтех-компаний; обоснование основных векторов, по которым может пойти будущая трансформация финансовой отрасли в связи с развитием финтех-компаний.
Практическая значимость исследования состоит в том, что разработанная автором методика в целях экспресс-оценки потенциала инновационного развития финансовых систем может быть использована широким кругом лиц, в том числе институциональными инвесторами, органами финансового регулирования и надзора, а также институтами финансовой информации для оценки и мониторинга инновационного развития финансовых систем. Также следует отметить возможность применения результатов исследования в учебном процессе, в том числе в реализации ряда учебных дисциплин магистратуры по направлению «Финансы и кредит».

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………………………………………………………. 3
ГЛАВА 1 ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СОВРЕМЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ
СИСТЕМ ………………………………………………………………………………………………………………………….. 7
1.1 Содержание и структура современных финансовых систем ……………………………………….. 7
1.2 Основные модели финансовых систем …………………………………………………………………….. 13
1.3 Дискуссия об экономическом значении финансовых систем ……………………………………. 19
1.4 Финансовые и финансово-технологические инновации ……………………………………………. 23
Выводы………………………………………………………………………………………………………………………… 29
ГЛАВА 2 ФИНТЕХ-КОМПАНИИ КАК ЭЛЕМЕНТ СОВРЕМЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ
СИСТЕМ ………………………………………………………………………………………………………………………… 32
2.1 Финтех-компании в контексте цифровизации финансовых систем …………………………… 32
2.2 Финтех-компании в системе поставщиков и потребителей высокотехнологичных
финансовых услуг ………………………………………………………………………………………………………… 41
2.3 Особенности финансового регулирования финтех-компаний …………………………………… 47
2.4 Драйверы развития финтех-компаний ……………………………………………………………………… 52
Выводы………………………………………………………………………………………………………………………… 60
ГЛАВА 3 ВЛИЯНИЕ ФИНТЕХ-КОМПАНИЙ НА РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ 64
3.1 Оценка особенностей функционирования финтех-компаний на современном этапе …. 64
3.2 Будущее финтех-компаний в контексте развития финансовых систем ……………………… 73
3.3 Индекс потенциала инновационного развития финансовой системы c учетом роли
финтех-компаний …………………………………………………………………………………………………………. 84
Выводы………………………………………………………………………………………………………………………… 93
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………………………………………………….. 96
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………………. 101
ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………………………………………………………………………….. 110

В настоящее время одним из наиболее значимых факторов экономического роста и
развития страны является развитие ее финансовой системы. Состояние финансовых
институтов и рынков, качество оказываемых финансовых услуг, инфраструктурные,
интеллектуальные, инновационные условия финансового развития – эти характеристики во
многом определяют положение страны в мире, являясь значимыми факторами ее
конкурентоспособности. Вместе с тем, актуальным остается вопрос о влиянии инноваций на
развитие финансовых систем. Новые технологии меняют финансовую отрасль, принося
всевозможные финтех-инновации, от продуктовых и процессных до системных.
Рынок финансовых технологий (финтех-рынок) является одним из самых динамично
развивающихся в мире, претерпевающем цифровую трансформацию. Финтех-компании
оперативно реагируют на изменения рынка, предлагая своим клиентам улучшенные или
совершенно новые продукты, услуги и сервисы. Таким образом, они выступают в качестве
ключевых игроков финансовой отрасли, в значительной степени определяя развитие
финансовой системы. В связи с этим, исследование финтех-компаний в контексте развития
финансовых систем представляется актуальным и практически значимым.
Актуальность исследуемой темы также обусловлена фрагментарным представлением в
области влияния деятельности финтех-компаний на индустрию финансовых услуг.
Материалы, касающиеся непосредственно методик оценки финансовых систем с учетом
инновационной составляющей, представлены преимущественно на английском языке и не
адаптированы к российской практике. В то же время, нельзя не отметить отсутствие
исследований о непосредственной роли финтех-компаний в инновационном развитии
финансовых систем как в зарубежной, так и в российской практике. Дискуссионным и
недостаточно исследованным остается вопрос о выборе показателей оценки потенциала
инновационного развития финансовых систем, от использования которых напрямую зависят
результаты проводимой оценки. Таким образом, имеются значительные предпосылки для
углубленного и комплексного исследования финтех-компаний в контексте развития
современных финансовых систем.
Подчеркнем, что степень разработанности исследуемой темы является недостаточной,
поскольку, в конечном счете, не существует единой точки зрения о том, что из себя
представляют инновационное развитие финансовой системы, финтех-компания, финтех-
отрасль. Соответственно, нет и единого мнения о том, как оценивать особенности, значение,
проблемы и перспективы развития финтех-компаний, в чем и заключается основная
проблематика исследования. Вместе с тем, опубликовано значительное число научных работ,
посвященных отдельным аспектам исследуемой проблематики, Так, например, с целью
уточнения трактовки и характеристики структуры финансовой системы нами использовались
работы отечественных (Миркин Я.В., Иванов В.В., Молчанова Н.П., Молчанов И.Н., Ермолаев
Е.А., Поляк Г.Б., Дадашев А.З., Черник Д.Г., Поляк Г.Б., Сенчагов В.К., Романовский М.В.,
Белоглазова Г.Н., Рябцев С.В., Рубцов Б.Б. и др.) и зарубежных авторов (Ван Хорн Дж.К., Боди
З., Мертон Р., Мэнкью Г., Крейн Д.Б., Хаббард Р.Г., О’Брайан А.П., Левайн Р., Гарли Дж.Г.,
Шоу Е.С., Хакеталь А.Р., Тирел М.). О моделях финансовых систем по различным
классификационным признакам упоминали в своих исследованиях, в частности, Мишкин
Ф.С., Икинс С.Г., Алаводе А., Аль Садек М., Швоб К., Сала-и-Мартин Х., Абрамов А.Е.,
Акшенцева К.С., Львова Н.А, Жукова Т.В., Столбов М. Вопросам экономического значения
финансовых систем, влияния финансиализации на экономический рост посвящены работы
таких ученых, как: Сахай Р., Син Н., Ло С.Х., Мамонов М., Липски Дж., Левайн Р., Миллер
М.Х., Розенштейн-Родан П., МакКиннон Р., Голдсмит Р., Руссо П., Силла Р., Арканд Ж.-Л.
Значимыми для нас являются исследования, посвященные значению технического прогресса
и инноваций в финансовом развитии, в том числе это работы Ромера П., Лукаса Р., Шумпетера
Й., Раджана Р., Зингалеса Л., Демиргуч-Кунт А., Максимовича В., Маршалла Дж. Ф., Бансала
В. К., Финнерти Дж., Шридера Г., Хайдхюса Ф., Синки Дж., Ван Хорна Дж.
Целью настоящей работы является обоснование роли финтех-компаний в развитии
финансовых систем с акцентом на его инновационную составляющую. Достижение данной
цели предполагает постановку и последовательное выполнение следующих задач:
1) определить сущность, структуру, значение, основные модели финансовых систем;
2) раскрыть содержание и взаимосвязь финансовых инноваций и финтех-инноваций,
систематизировав их основные виды;
3) определить место финтех-компаний в системе поставщиков и потребителей
высокотехнологичных финансовых услуг, особенности их функционирования и
регулирования их деятельности;
4) выявить основные векторы, по которым может пойти будущая трансформация
финансовой отрасли в связи с развитием финтех-компаний;
5) обосновать основные направления и показатели оценки инновационного развития
финансовых систем;
6) разработать и на примере стран с развитым и формирующимся финансовым рынком
апробировать методику оценки потенциала инновационного развития финансовых систем.
Объектом исследования являются финтех-компании как элемент современных
финансовых систем, предметом исследования – методические подходы к оценке развития
финансовых систем с учетом роли финтех-компаний.
Теоретическую и методологическую основу работы сформировали научные
исследования в области финансового развития, оценки и мониторинга финансовых систем,
современных технологий, деятельности финтех-компаний. Методология работы основана на
системном и структурно-функциональном подходах. Нами были использованы такие
общетеоретические методы исследования, как анализ, синтез, аналогия. Среди специальных
методов исследования применялись методы макрофинансового анализа и непараметрического
моделирования.
Информационная база исследования представляет собой аналитические материалы
международных и российских институтов финансового регулирования (Всемирный банк,
Международный валютный фонд, Всемирный экономический форум, Банк России),
информационных и рейтинговых агентств (FTSE Russel, Standard & Poor’s) и др.;
специализированные статистические сборники и отчеты в области финансово-
технологических инноваций, подготовленные финансовыми организациями, в т. ч. Ernst &
Young, PricewaterhouseCoopers, Deloitte, KPMG, McKinsey, Сбербанк и др.; нормативно-
правовые акты; электронные базы данных, в т. ч. Всемирного банка; Интернет-ресурсы
различных информационных агентств и др.
Научная новизна работы состоит в обосновании методики оценки потенциала
инновационного развития финансовых систем с учетом выявленной роли финтех-компаний.
Кроме того, существенными результатами исследования являются:
1) уточнение понятийного аппарата по исследуемой проблематике, в том числе авторских определений в отношении категорий «финтех-инновации» и «финтех-компании»;
2) характеристика структуры финтех-отрасли, включающей в себя поставщиков
высокотехнологичных финансовых услуг;
3) выявление основных признаков и ключевых направлений деятельности финтех-
компаний;
4) обоснование основных векторов, по которым может пойти будущая трансформация
финансовой отрасли в связи с развитием финтех-компаний.
Практическая значимость исследования состоит в том, что разработанная автором
методика в целях экспресс-оценки потенциала инновационного развития финансовых систем
может быть использована широким кругом лиц, в том числе институциональными
инвесторами, органами финансового регулирования и надзора, а также институтами
финансовой информации для оценки и мониторинга инновационного развития финансовых
систем. Также следует отметить возможность применения результатов исследования в
учебном процессе, в том числе в реализации ряда учебных дисциплин магистратуры по
направлению «Финансы и кредит» («Современные финансы», «Актуальные проблемы
финансов», «Альтернативные финансы» и др.).
Основные положения и значимые результаты исследования обсуждались в рамках
докладов на следующих конференциях: «Предпринимательство и реформы в России»
(СПбГУ, 2018, 2019 гг.), «Развитие современной экономики России» (СПбГУ, 2019 г.). По теме
исследования автором опубликовано 6 работ, в том числе статья в журнале «Финансы и
кредит», статья в журнале «Вестник современных исследований», статья в сборнике
материалов работы XXV Международной конференции молодых учёных-экономистов
«Предпринимательство и реформы России», ряд тезисов в материалах студенческих
конференций СПбГУ.
Работа состоит из введения; трех глав, содержащих 11 параграфов; заключения; списка
использованной литературы, включающего 164 использованных источника; 6 приложений.
Основная часть работы состоит из 3 глав, представлена на 89 страницах, содержит 11 таблиц,
7 рисунков.
Первая глава исследования посвящена теоретической стороне рассматриваемой темы.
Прежде всего приводится сравнительная характеристика существующих трактовок понятия
«финансовая система», ее структуры. Далее систематизированы основные модели
финансовых систем, а также рассмотрен вопрос о неоднозначности влияния процесса
финансиализации на экономический рост. Кроме того, выявлена взаимосвязь финансовых
инноваций и финтех-инноваций, их особенности и примеры.
В рамках второй главы исследовалась роль финтех-компаний в контексте цифровизации
финансовой системы и их место в структуре современной финансовой системы. Нами были
проанализированы новые технологии, позволяющие финтех-компаниям совершенствовать
предоставляемые финансовые услуги. Далее нами была определена структура и основные
сегменты финтех-отрасли. Затем дана оценка состояния мирового и российского финтех-
рынков, систематизированы аспекты финансового регулирования деятельности финтех-
компаний.
Третья глава работы посвящена вопросу оценки влияния финтех-компаний на развитие
финансовых систем. Прежде всего, был составлен портрет современной финтех-компании.
Далее были рассмотрены интересные кейсы из области финтеха, отражающие специфику
деятельности финтех-компаний, их продукты и сервисы. Наконец, были проанализированы
основные сферы финансовых отношений, на которые повлияло активное развитие финтех-
компаний. В завершение нами была разработана и на примере стран с развитым и
формирующимся финансовыми рынками апробирована авторская методика оценки
потенциала инновационного развития финансовых систем с учетом роли финтех-компаний.

Заказать новую

Лучшие эксперты сервиса ждут твоего задания

от 5 000 ₽

Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям

    Нажимая на кнопку, я соглашаюсь на обработку персональных данных и с правилами пользования Платформой

    Хочешь уникальную работу?

    Больше 3 000 экспертов уже готовы начать работу над твоим проектом!

    Лидия К.
    4.5 (330 отзывов)
    Образование высшее (2009 год) педагог-психолог (УрГПУ). В 2013 году получено образование магистр психологии. Опыт преподавательской деятельности в области психологии ... Читать все
    Образование высшее (2009 год) педагог-психолог (УрГПУ). В 2013 году получено образование магистр психологии. Опыт преподавательской деятельности в области психологии и педагогики. Написание диссертаций, ВКР, курсовых и иных видов работ.
    #Кандидатские #Магистерские
    592 Выполненных работы
    Елена С. Таганрогский институт управления и экономики Таганрогский...
    4.4 (93 отзыва)
    Высшее юридическое образование, красный диплом. Более 5 лет стажа работы в суде общей юрисдикции, большой стаж в написании студенческих работ. Специализируюсь на напис... Читать все
    Высшее юридическое образование, красный диплом. Более 5 лет стажа работы в суде общей юрисдикции, большой стаж в написании студенческих работ. Специализируюсь на написании курсовых и дипломных работ, а также диссертационных исследований.
    #Кандидатские #Магистерские
    158 Выполненных работ
    Александра С.
    5 (91 отзыв)
    Красный диплом референта-аналитика информационных ресурсов, 8 лет преподавания. Опыт написания работ вплоть до докторских диссертаций. Отдельно специализируюсь на повы... Читать все
    Красный диплом референта-аналитика информационных ресурсов, 8 лет преподавания. Опыт написания работ вплоть до докторских диссертаций. Отдельно специализируюсь на повышении уникальности текста и оформлении библиографических ссылок по ГОСТу.
    #Кандидатские #Магистерские
    132 Выполненных работы
    Анна Н. Государственный университет управления 2021, Экономика и ...
    0 (13 отзывов)
    Закончила ГУУ с отличием "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". Выполнить разные работы: от рефератов до диссертаций. Также пишу доклады, делаю презентации, повышаю уни... Читать все
    Закончила ГУУ с отличием "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". Выполнить разные работы: от рефератов до диссертаций. Также пишу доклады, делаю презентации, повышаю уникальности с нуля. Все работы оформляю в соответствии с ГОСТ.
    #Кандидатские #Магистерские
    0 Выполненных работ
    Кирилл Ч. ИНЖЭКОН 2010, экономика и управление на предприятии транс...
    4.9 (343 отзыва)
    Работы пишу, начиная с 2000 года. Огромный опыт и знания в области экономики. Закончил школу с золотой медалью. Два высших образования (техническое и экономическое). С... Читать все
    Работы пишу, начиная с 2000 года. Огромный опыт и знания в области экономики. Закончил школу с золотой медалью. Два высших образования (техническое и экономическое). Сейчас пишу диссертацию на соискание степени кандидата экономических наук.
    #Кандидатские #Магистерские
    692 Выполненных работы
    Мария М. УГНТУ 2017, ТФ, преподаватель
    5 (14 отзывов)
    Имею 3 высших образования в сфере Экологии и техносферной безопасности (бакалавриат, магистратура, аспирантура), работаю на кафедре экологии одного из опорных ВУЗов РФ... Читать все
    Имею 3 высших образования в сфере Экологии и техносферной безопасности (бакалавриат, магистратура, аспирантура), работаю на кафедре экологии одного из опорных ВУЗов РФ. Большой опыт в написании курсовых, дипломов, диссертаций.
    #Кандидатские #Магистерские
    27 Выполненных работ
    Дмитрий К. преподаватель, кандидат наук
    5 (1241 отзыв)
    Окончил КазГУ с красным дипломом в 1985 г., после окончания работал в Институте Ядерной Физики, защитил кандидатскую диссертацию в 1991 г. Работы для студентов выполня... Читать все
    Окончил КазГУ с красным дипломом в 1985 г., после окончания работал в Институте Ядерной Физики, защитил кандидатскую диссертацию в 1991 г. Работы для студентов выполняю уже 30 лет.
    #Кандидатские #Магистерские
    2271 Выполненная работа
    Юлия К. ЮУрГУ (НИУ), г. Челябинск 2017, Институт естественных и т...
    5 (49 отзывов)
    Образование: ЮУрГУ (НИУ), Лингвистический центр, 2016 г. - диплом переводчика с английского языка (дополнительное образование); ЮУрГУ (НИУ), г. Челябинск, 2017 г. - ин... Читать все
    Образование: ЮУрГУ (НИУ), Лингвистический центр, 2016 г. - диплом переводчика с английского языка (дополнительное образование); ЮУрГУ (НИУ), г. Челябинск, 2017 г. - институт естественных и точных наук, защита диплома бакалавра по направлению элементоорганической химии; СПХФУ (СПХФА), 2020 г. - кафедра химической технологии, регулирование обращения лекарственных средств на фармацевтическом рынке, защита магистерской диссертации. При выполнении заказов на связи, отвечаю на все вопросы. Индивидуальный подход к каждому. Напишите - и мы договоримся!
    #Кандидатские #Магистерские
    55 Выполненных работ
    Екатерина П. студент
    5 (18 отзывов)
    Работы пишу исключительно сама на основании действующих нормативных правовых актов, монографий, канд. и докт. диссертаций, авторефератов, научных статей. Дополнительно... Читать все
    Работы пишу исключительно сама на основании действующих нормативных правовых актов, монографий, канд. и докт. диссертаций, авторефератов, научных статей. Дополнительно занимаюсь английским языком, уровень владения - Upper-Intermediate.
    #Кандидатские #Магистерские
    39 Выполненных работ

    Другие учебные работы по предмету

    Оценка стоимости инновационных компаний
    📅 2020год
    🏢 Санкт-Петербургский государственный университет
    Оценка эффективности сделок слияния и поглощения
    📅 2020год
    🏢 Санкт-Петербургский государственный университет
    Становление пенсионной системы КНР
    📅 2020год
    🏢 Санкт-Петербургский государственный университет
    Персональный бренд как компонент репутации компании
    📅 2018год
    🏢 Санкт-Петербургский государственный университет
    Фискальные и парафискальные сборы
    📅 2018год
    🏢 Санкт-Петербургский государственный университет