Управление дебиторской задолженностью предприятий машиностроительного комплекса

Введение 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 7
1.1. Экономическая сущность и классификация дебиторской задолженности 7
1.2. Анализ дебиторской задолженности 17
1.3. Обзор исследований по теме 25
ГЛАВА 2. ПОСТРОЕНИЕ ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ 40
2.1. Характеристика машиностроительной отрасли 40
2.2. Оценка влияния некоторых факторов на формирование дебиторской задолженности 52
2.3. Спецификация модели 60
ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 72
3.1. Основные выводы из эконометрической модели 72
3.2. Методы управления дебиторской задолженностью 78
3.2.1. Анализ дебиторской задолженности как первый этап 81
3.2.2. Определение оптимального уровня дебиторской задолженности 81
3.2.3. Формирование кредитных условий 84
3.2.4. Контроль уровня дебиторской задолженности и безнадежных долгов 88
3.2.5. Работа с «сомнительными» дебиторами по взысканию задолженности 91
Заключение 93
Список литературы 97
Приложение 1. Панельная диагностика для крупнейших предприятий 106
Приложение 2. Панельная диагностика для крупных предприятий 107
Приложение 3. Панельная диагностика для средних предприятий 108

Законодательная база
1. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010) “Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации” (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598). С.12-14.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Ч. 2, Гл. 25, Ст. 266.

Научные публикации
3. Безверхая, Е. А. Учет и анализ дебиторской задолженности: учеб. пособие / Е. А. Безверхая, О. В. Шумакова, Т. Г. Мозжерина. Омск: Изд-во ФГОУ ВПО ОмГАУ, 2008. 123 с.
4. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2009. 960 с.
5. Ковалев, В. В. Ковалев, Вит. В. Финансы организаций (предприятий). М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. 352 с..
6. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2002. 560 с.
7. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007. 768 с.
8. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. – 2006. – 639 с.
9. Учет и анализ в коммерческой организации: учебное пособие / А.И. Кибиткин, А.И. Дрождинина, Е.В. Мухомедзянова, О.В. Скотаренко. – М.: Издательский дом Академии Естествознания. – 2012. – 368 с.
10. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / Т. А. Цыркунова, Н. А. Соловьева. – Красноярск: Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – 2007. – с.180.
11. Annalisa Ferrando, Klaas Mulier. Do firms use the trade credit channel to manage growth? // Journal of Banking & Finance. №37. – 2013. P.3035–3046.
12. Ayub Mehar. Simultaneous Determination of Inventories and Accounts Receivable // Managerial and Decision Economics, Vol. 26. No. 4 (Jun., 2005). P. 259-269.
13. Basto R., Pindado J. Trade credit during a financial crisis: A panel data analysis // Journal of Business Research. №66. – 2013. P. 614-620.
14. Baveld M.D. Impact of Working Capital Management on the Profitability of Public Listed Firms in The Netherlands During the Financial Crisis // LAMBERT Academic Publishing. – 2012. P.96.
15. Daniel Seifert a, Ralf W. Seifert, Margarita Protopappa-Sieke. A review of trade credit literature: Opportunities for research in operations // European Journal of Operational Research. №231. – 2013. P. 245–256.
16. Edward A. Dyl. Another Look at the Evaluation of Investment in Accounts Receivable // Financial Management, Vol. 6. №4 (Winter, 1977). P. 67-70.
17. George W. Gallinger, A. James Ifflander. Monitoring Accounts Receivable Using Variance Analysis // Financial Management, Vol. 15. №4 (Winter, 1986). P. 69-76.
18. Haskel Benishay. Managerial Controls of Accounts Receivable: A Deterministic Approach // Journal of Accounting Research, Vol. 3. №1 (Spring, 1965). P. 114-132.
19. Janet Walker. Accounting in a Nutshell. 2 edition. Butterworth-Heinemann, 2006. 320p.
20. John S. Oh. Opportunity Cost in the Evaluation of Investment in Accounts Receivable // Financial Management, Vol. 5. №2 (Summer, 1976). P. 32-36.
21. Ksenija Denčić-Mihajlov. Impact of accounts receivable management on the profitability during the financial crisis: evidence from Serbia // 9th International asecu conference on “Systemic economic crisis: current issues and perspectives” // University of Niš, Faculty of Economic, Serbia. 2013. P.1-11.
22. Loretta J. Mester, Leonard I. Nakamura, Micheline Renault. Transactions Accounts and Loan Monitoring // The Review of Financial Studies, Vol. 2. №3 (May, 2007). P. 529-556.
23. M. I. Nadiri. The Determinants of Trade Credit in the U.S. Total Manufacturing Sector // Econometrica, Vol. 37. №3 (Aug., 1969). P. 408-423.
24. Michael D. Carpenter, Jack E. Miller. A Reliable Framework for Monitoring Accounts Receivable // Financial Management, Vol. 8. №4 (Winter, 1979). P. 37-40.
25. R. Carter Hill, William E. Griffiths, Guay C. Lim, Principles of econometrics —4th ed. ISBN 978-0-470-62673-3 (hardback)
26. Robert E. Stanford. Optimizing Profits from a System of Accounts Receivable //: Management Science, Vol. 35. №10 (Oct., 1989). P. 1227-1235.
27. Shehzad L. Mian, Clifford W. Smith, Jr. Accounts Receivable Management Policy: Theory and Evidence // The Journal of Finance, Vol. 47. №1 (March, 1992). P.169-200.
28. Wenfeng Wua, Oliver M. Rui, Chongfeng Wua. Trade credit, cash holdings, and financial deepening: Evidence from a transitional economy // Journal of Banking & Finance. №36. – 2012. P. 2868-2883.
29. Woon Gyu Choi, Yungsan KimSource. Trade Credit and the Effect of Macro-Financial Shocks: Evidence from U.S. Panel Data // The Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 40. №4 (Dec., 2005). P.897-925.
30. Yong H. Kim, Joseph C. Atkins. Evaluating Investments in Accounts Receivable: A Wealth Maximizing Framework // The Journal of Finance, Vol. 33. №2 (May, 1978). P.403-412.
31. Zvi Lieber, Yair E. Orgler. An Integrated Model for Accounts Receivable Management // Management Science, Vol. 22. №2 (Oct., 1975). P. 212-219.

32. Безверхова, Ю.В. «Управление дебиторской задолженностью и кредитной политикой предприятий химической промышленности» : автореф. дис. канд. экон. наук / ФГБОУ ВПО «Государственный университет управления». М., 2012. 34 с.
33. Валиев Ш.Н. «Управление дебиторской задолженностью промышленного предприятия» : автореф. дис. канд. экон. наук / ГОУ ВПО «Уфимский государственный авиационный технический университет». Уфа, 2009. 26 с.
34. Волостникова А.Ю. «Проблемы учетно-аналитического обеспечения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия» : автореф. дис. канд. экон. наук / ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский университет экономики и финансов». СПб, 2009. 22 с.
35. Глебов В.Ю. «Повышение эффективности функционирования промышленного предприятия на основе комплексного управления задолженностью» : автореф. дис. канд. экон. наук / ННОУ ВПО «Московский гуманитарный университет». М., 2010. 26 с.
36. Евдокимов П.О. «Управление дебиторской задолженностью (на примере предприятий химической и нефтехимической промышленности)» : автореф. дис. канд. экон. наук / ГОУ ВПО «Томский государственный университет». Томск, 2005. 23 с.
37. Жикин А.В. «Совершенствование процесса управления дебиторской задолженностью на предприятии» : автореф. дис. канд. экон. наук / ГОУ ВПО «Воронежский государственный университет». Москва, 2011. 28 с.
38. Каманкина И.С. «Управление дебиторской задолженностью в строительных организациях» : автореф. дис. канд. экон. наук / AHO ВПО Центросоюз Российской Федерации «Российский университет кооперации». М., 2009. 16 с.
39. Коренева И.Н. «Управление дебиторской задолженностью на предприятиях Российской Федерации» : автореф. дис. канд. экон. наук / ГОУ ВПО «Воронежский государственный университет». Воронеж, 2010. 24 с.
40. Лейпи А.Р. «Учет и анализ дебиторской задолженности в сельскохозяйственных организациях» : автореф. дис. канд. экон. наук / ФГОУ ВПО «Академия бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации». М., 2011.29 с.
41. Мальцева А.А. «Управление дебиторской задолженностью на промышленных предприятиях» : автореф. дис. канд. экон. наук / ГОУ ВПО «Орловский государственный технический университет». Орел, 2008. 24 с.
42. Мездриков Ю.В. «Методология и организация учета и анализа оборотного капитала предприятий» : автореф. дис. докт. экон. наук / Саратовский государственный социально-экономический университет. Саратов, 2009. 38 с.
43. Овсийчук В.В. «Внутренний контроль дебиторской задолженности в организациях агропромышленного комплекса по производству сельскохозяйственной продукции» : автореф. дис. канд. экон. наук / ФГБОУ ВПО «Государственный университет управления». М., 2011. 26 с.
44. Поддубный К.А. «Организация и методика экономического анализа дебиторской задолженности» : автореф. дис. канд. экон. наук / ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный университет экономики финансов». Санкт-Петербург, 2008. 24 с.
45. Стулова О.Е. «Комплексная оценка организаций-дебиторов в целях формирования эффективной кредитной политики» : автореф. дис. канд. экон. наук / ГОУ ВПО «Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского». Нижний Новгород, 2009. 24 с.

Периодические издания
46. Анисимов, Ю.И. Оценка эффективности использования оборотного капитала. // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. 2011. № 2. С.446-449.
47. Анисимов, Ю.И. Совершенствование системы управления оборотным капиталом на предприятии. // РИСК: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2011. № 03. С. 409-415.
48. Батурина, И.Н. Управление дебиторской задолженностью. // АПК: регионы России. С.62-64.
49. Бусыгин, Е.Г. Непп, А.Н. Влияние рисков дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия, их оценка и минимизация. //АПК: регионы России. С.55-58.
50. Земченкова, Ю. А. Управление оборотным капиталом металлургического предприятия на уровне элементов оборотного капитала. // Молодой ученый. 2013. №12. С. 293-296.
51. Казакаева A.M. Управление дебиторской задолженностью как инструмент минимизации расходов организации // Все для бухгалтера. 2006. № 21 (189). С.11–16.
52. Кошевой, О.С. Некрылова, Н.В. Модель частичной корректировки в управлении риском возникновения безнадежных долгов коммерческой организации. // Университет им. В.И. Вернадского. 2012. №2(40).
53. Мякишев, Ю. Д. Снижение дебиторской задолженности с помощью факторинга. // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. 2013. № 3 (7). C. 41–43.
54. Непп, А.Н. Бусыгин, Е.А. Привалова, С.Г. Методика управления дебиторской задолженностью предприятия с учетом рисков // Финансовый бизнес. 2011. № 3.
55. Рура, О.В. Анохина, Ю.Л. Совершенствование классификации дебиторской задолженности. // Вісник СевНТУ / Серія: Економіка і фінанси. Севастополь. 2012. №130.
56. Самойлова, С. С. Зобова, Е. В. Современные формы регулирования дебиторской задолженности. // Социально-экономические явления и процессы. 2012. № 11 (045).
57. Сутягин, В. Ю. Разработка и внедрение механизма управления дебиторской задолженностью на предприятии. // Социально-экономические явления и процессы. 2011. № 10 (032)
58. Агафоненко, О. Ю. Прокопенко, Г. О. Економічна сутність оборотних активів як об’єкту обліку. // Кримський економічний вісник. 2013. №6 (07). С. 16-18.
59. Андрєєва, Г. І. Організаційні аспекти обліку і аналізу поточної дебіторської заборгованості. // Кримський економічний вісник. 2013. №6 (07). С. 18-22.
60. Кащенко, О. Облік та контроль дебіторської заборгованості як складової системи грошових розрахунків підприємства. // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка / Економіка. 2011. №130.
61. Сурніна К.С. Зобов’язання і кредиторська заборгованість, проблеми термінології і класифікації // Економіка: проблеми теорії та практики: міжвузівський зб. наук. праць Дніпропетровського національного університету. – Дніпропетровськ: Наука і освіта. 2000. №42. С.56–61.

Интернет-сайты
62. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера [Электронный ресурс] // ООО Аудиторская компания «Бизнес консенсус» – URL:
63. Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью. – М: АСТ: Астрель. 2007. 256 с. [Электронный ресурс] – URL:
64. Ермасова, Н.Б.Финансовый менеджмент. Конспект лекций. 2-е изд. М.: Юрайт-Издат, 2009. 168 с. [Электронный ресурс] – URL:
65. Куликова И.В. Бухгалтерский учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям в растениеводстве : автореф. дис. к.э.н. / Сибирский университет потребительской кооперации. Новосибирск, 2010. [Электронный ресурс] – URL:
66. Малкин О.Методы управления дебиторской задолженностью структуры [Электронный ресурс] // Фин Эксперт Групп – URL:
67. Миронов В. Деградация отраслевой структуры [Электронный ресурс] // Экспертный сайт ВШЭ Open Economy – URL: < http://www.opec.ru/1465651.html>
68. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 10 «Дебиторская задолженность» [Электронный ресурс] // Газета «Налоги и бухгалтерский учет» – URL:
69. Российский статистический ежегодник [Электронный ресурс] // Федеральная служба государственной статистики – URL:
70. Рыжакина Т.Г. Состояние отрасли машиностроения и проблемы ее развития // Вестник науки Сибири. – 2013. – №1(7) [Электронный ресурс] – URL:
71. Современное состояние машиностроительных предприятий [Электронный ресурс] // Машконсалтинг – URL:
72. Стратегия развития тяжелого машиностроения на период до 2020 года [Электронный ресурс] // Официальный сайт Минпромторга России – URL:
73. Ткачев М.И. Управление финансами корпорации (На примере энергетического машиностроения) : автореф. дис. к.э.н. / Санкт-Петербургская государственная инженерно-экономическая академия. СПб, 2000. [Электронный ресурс] – URL:
74. Управление оборотным капиталом [Электронный ресурс] // Портал магистров ДонНТУ – URL:
75. Щербаков В.А. Политика управления дебиторской задолженностью [Электронный ресурс] // Центр дистанционного образования – URL:
76. Блащак Л.М. Шляхи до раціонального управління дебіторською заборгованістю підприємства. [Электронный ресурс] // Архив научных материалов Национального университета «Львовская политехника» – URL:
77. Management Of Accounts Receivable // Accountant’s Guide To Financial Management [electronic resource]. Electronic data. World Academy. – URL:
78. Basic Accounts Receivable Management [electronic resource] Matt H.Evans (CPA, CMA, CFM) – URL: http://www.exinfm.com/board/accounts_receivable_mgmt.htm>