Реализация инвестиционных проектов и проектов технического перевооружения реконструкции на примере АО «Транснефть-центральная Сибирь»

Объектом исследования является нефтяное предприятие АО “Транснефть – Центральная Сибирь”, являющееся дочерним предприятием ПАО “Транснефть”.
Цель работы – изучить особенности реализации инвестиционных проектов, технического перевооружения и реконструкции на примере АО “Транснефть – Центральная Сибирь”.
В процессе исследования проводились Анализ инвестиционной деятельности АО “Транснефть – Центральная Сибирь”, Оценка эффективности вложения инвестиций АО “Транснефть – Центральная Сибирь”.
В результате исследования определен экономический эффект применения противотурбулентной присадки при перекачке нефти, а так же экономический эффект от технического перевооружения и реконструкции части магистрального нефтепровода.

Введение ……………………………………………………………………………………………………. 9
1 Исследование особенностей инвестиционной деятельности и крупнейших
проектов развития нефтяной отрасли ……………………………………………………….. 12
1.1 Роль нефтяной отрасли в российской экономике …………………………………. 12
1.2 Особенности привлечения инвестиций в нефтяную отрасль ………………… 27
2 Анализ инвестиционной деятельности АО “Транснефть – Центральная
Сибирь”……………………………………………………………………………………………………. 45
2.1 Общая характеристика АО “Транснефть – Центральная Сибирь” …………. 45
2.2 Характеристика АО “Транснефть – Центральная Сибирь” как участника
инвестиционного процесса……………………………………………………………………….. 60
3 Оценка эффективности вложения инвестиций АО “Транснефть –
Центральная Сибирь”……………………………………………………………………………….. 65
3.1 Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов
АО “Транснефть – Центральная Сибирь” ………………………………………………….. 66
3.2 Оценка экономической эффективности технического перевооружения и
реконструкции магистрального нефтепровода АО “Транснефть – Центральная
Сибирь”……………………………………………………………………………………………………. 69
4 Социальная ответственность …………………………………………………………………. 76
Заключение ……………………………………………………………………………………………… 83
Список используемых источников ……………………………………………………………. 88
Приложение А Бухгалтерский отчетность АО «Транснефть – Центральная
Сибирь» …………………………………………………………………………………………………… 92

Нефтяная отрасль является лидирующей отраслью экономики
Российской Федерации. Транспортировка нефти и нефтепродуктов по
магистральным нефтепроводам на сегодняшний день является одним из самых
дешевых и экономически выгодных способов доставки продукта до конечного
потребителя. Сеть магистральных трубопроводов имеет большую
протяженность, а наличие большого диаметра и высокого рабочего давления
позволяет транспортировать нефтепродукты на удаленные расстояния за
короткий промежуток времени.
В целях увеличении объемов транспортировки нефти, расширения
пропускной способности и увеличения бесперебойного срока службы
магистральных нефтепроводов компаниями данной отрасли реализуются
разнообразные инвестиционные проекты, а также проекты технического
перевооружения и реконструкции.
При рассмотрении инвестиционных проектов данной отрасли
экономики можно выделить следующие особенности: большая зависимость
показателей и критериев эффективности затрат от природных условий, от
уровня использования разведанных и извлекаемых запасов углеводородов, от
динамичного характера большинства показателей разработки месторождений,
длительность реализации проектов, высокая капиталоемкость, в следствии
чего необходимость осуществления существенных инвестиций, длительный
срок возмещения начального капитала.
В России привлечение инвестиций в нефтяную отрасль сдерживаются
целым рядом факторов, среди которых нестабильность политического курса,
несовершенные процедуры выдачи лицензий, позволяющих разведку и
дальнейшую разработку месторождений, а с ними и существенные риски по
возврату потраченных инвестиций и извлечения прибыли.
АО “Транснефть – Центральная Сибирь”, являясь дочерним
предприятием в составе ПАО “Транснефть”, большое внимание уделяет
комплексному развитию сети магистральных трубопроводов, решению задач
научно-технического прогресса, внедрению новой техники и технологий.
Инвестиционная политика предприятия направлена на решение
общесистемных задач развития производственной базы, расширения,
реконструкции и технического перевооружения объектов трубопроводного
транспорта. Реализация инвестиционных проектов обеспечивает развитие
системы магистрального трубопроводного транспорта, позволяющей
осуществлять оперативное перераспределение потоков.
Проведенные в работе расчеты показали, что рассматриваемое
предприятие тратит значительные средства на приобретение, создание,
модернизацию, реконструкцию и подготовку к использованию внеоборотных
активов (3750725 тыс. руб. в 2015 г. и 4591665 тыс. руб. в 2016 г., рост на
22,42%). При этом, за год произошло снижение расходов предприятия на
приобретение долговых ценных бумаг, предоставление займов (с 185162 тыс.
руб. до 0 тыс. руб.).
Основная цель реализации проектов – обеспечение подачи нефти на
нефтеперекачивающие заводы (НПЗ) и станции (НПС) в необходимом
количестве, а также реконструкция магистральных нефтепроводов в целях
безопасной эксплуатации трубопроводной системы.
В соответствии с утвержденной Правительством РФ инвестиционной
программой ПАО “Транснефть”, компанией “Транснефть – Центральная
Сибирь” в 2014-2015 гг. было реализовано два значимых проекта (расширение
пропускной способности магистрального нефтепровода Александровское –
Анжеро-Судженск до миллиона тонн в год в целях обеспечения
транспортировки нефти на нефтеперерабатывающий завод ООО
“Томскнефтепереработка” и строительство нефтеперекачивающей станции в
Колпашевском районе Томской области). Реализация еще одного
инвестпроекта, наиболее масштабного и долгосрочного (строительство в
Томской области трех новых нефтеперекачивающих станций с подведением
внешнего электроснабжения: НПС “Чапаевка” – в Александровском районе,
“Завьялово” – в Каргасокском районе, “Семилужки” – в одноименном селе в
30 километрах от Томска), рассчитана до 2025 года.
Кроме того, будут построены три установки по вводу
противотурбулентной присадки на действующих нефтеперекачивающих
станциях магистрального нефтепровода Александровское – Анжеро-
Судженск: НПС “Александровская”, НПС “Расхино”, НПС “Орловка”.
Подготовка к реализации проекта началась еще в 2014 году, в 2015-2016 гг.
был выполнен комплекс полевых работ по проведению инженерных
изысканий.
Также в рамках проекта предусмотрена замена изношенных участков
магистрального нефтепровода – Анжеро-Судженск.
Цель этого инвестиционного проекта – обеспечение загрузки
трубопроводной системы Восточная Сибирь – Тихий океан до 80 млн тонн
нефти в год, а также обеспечение безопасной эксплуатации магистрального
нефтепровода Александровское – Анжеро-Судженск, – это одна из важнейших
задач инвестиционной программы ПАО “Транснефть”. Перспектива
долгосрочная, но чрезвычайно важная, учитывая создание десятков новых
рабочих мест, строительство социальной инфраструктуры и энергетических
объектов вблизи населенных пунктов.
В работе проведена оценка эффективности вложений АО “Транснефть –
Центральная Сибирь” в инвестиционные проекты, а именно в эффективность
применения ПТП. Применение ПТП при перекачке нефти на участке
“Александровское – Анжеро-Судженск” будет реализовано с целью
расширения пропускной способности магистрального нефтепровода для
обеспечения подачи нефти в направлении г. Тайшет.
Экономический эффект применения ПТП при перекачке нефти
определяется увеличением массы перекаченной нефти без увеличения
выходного давления на нефтеперекачивающей станции на лимитирующем
участке.
Расчеты доказали, что экономический эффект применения ПТП на
участке “Александровское – Анжеро-Судженск” с целью расширения
пропускной способности магистрального нефтепровода для обеспечения
подачи нефти в направлении г. Тайшет даст АО “Транснефть – Центральная
Сибирь” обеспечит прирост выручки в размере 899231 тыс. руб. Сумма
доходов по проекту превышает вложенные затраты. При этом, срок
окупаемости затрат составляет всего 4 месяца.
Оценка экономической эффективности технического перевооружения и
реконструкции АО “Транснефть – Центральная Сибирь” была проведена на
примере реконструкции магистрального нефтепровода “Александровское –
Анжеро-Судженск” на участке 145-153 км, которая выполняется с целью
расширения пропускной способности магистрального нефтепровода в
количестве до 52,4 млн.тонн/год. Реконструкция магистрального
нефтепровода включает в себя замену участка трубопровода общей
протяженностью 8 км.
Проведенные в работе расчеты также доказали экономическую
эффективность вложений в реконструкцию магистрального нефтепровода
“Александровское – Анжеро-Судженск”. Прирост выручки для данного
грузооборота составит 11924 тыс. руб.
Согласно расчетам, показатель NPV1> 0, это означает, что инвестиция
принесет прибыль предприятию и инвестицию следует осуществлять. РI> 1,
значит проект следует принять.
Срок окупаемости проекта составит 3 года и 9 месяцев (при условии, что
выручка поступает равномерно в течении года), а дисконтированный срок
окупаемости – 4 года и 10 месяцев.
В целом, вложения АО “Транснефть – Центральная Сибирь” в
инвестиционные проекты и проекты технического перевооружения и
реконструкции экономически оправданы, реализуются с целью расширения
пропускной способности магистральных нефтепроводов предприятия. При
этом, как показали расчеты, они имеют разную эффективность и сроки
окупаемости.

1.Алиев Г.А. Анализ системы учета инвестиционных затрат по
инновационным проектам как части комплексной системы мониторинга
инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности // Национальная
безопасность. – 2012. – №5. – С. 38-42.
2.Андреева С.Ю., Стрельникова А.А. Принципы организации
учета инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений и
методы их оценки // Инновационное развитие экономики. – 2014. – № 3 (20).
– С. 114-116 .
3.Андреева С.Ю. Процесс реализации инвестиционной политики
предприятий газораспределительной отрасли и формирование на ее основе
учетно-аналитической системы управления инвестициями // Инновационное
развитие экономики. – 2014. – №6-1. С. – 42-46.
4.Балдин К., Передеряев И., Голов Р. Управление рисками в
инновационно-инвестиционной деятельности предприятия. М.: Дашков и Ко,
2013. 420 с.
5.БархатовА.Ф.Основныепроблемыэнергосбереженияв
трубопроводном транспорте и направления их решения // Территория
Нефтегаз. – 2015. – №6. – С. 132-138.
6.Бархатов А.Ф., Федин Д.В. Использование противотурбулентной
присадки при перекачке нефти как один из способов снижения операционных
затрат // Наука и технологии трубопроводного транспорта нефти и
нефтепродуктов. – 2016. – №2. – С. 56-65.
7.ВоробьевА.С.АСТУЭкакэффективноесредство
энергосбережения (на примере внедрения автоматизированной системы в
ОАО “Приволжскнефтепровод”) // Наука и технологии трубопроводного
транспорта нефти и нефтепродуктов. – 2011. – №1. – С. 54-55.
8.ГлызинаТ.С.Определениеэкономическойэффективности
применения противотурбулентных присадок в трубопроводном транспорте
нефти / Т. С. Глызина, И. Е. Чаплин ; науч. рук. Т. С. Глызина // Проблемы
геологии и освоения недр : труды XIX Международного симпозиума имени
академика М. А. Усова студентов и молодых ученых, посвященного 70-
летнему юбилею Победы советского народа над фашистской Германией,
Томск, 6-10 апреля 2015 г. : в 2 т. – Томск : Изд-во ТПУ, 2015. – Т. 2. – С. 626-
627.
9.Голов Р., Балдин К., Передеряев И., Рукосуев А. Инвестиционное
проектирование. М.: Дашков и Ко, 2013. – 366 с.
10.Грачев М.И. Социальная ответственность предприятия на примере
АО “Транснефть – Центральная Сибирь” // Экономика России в XXI веке :
сборникнаучныхтрудовXIIМеждународнойнаучно-практической
конференции “Экономические науки и прикладные исследования”. – Томск :
Изд-во ТПУ, 2015. – Т. 1. – С. 218-220.
11.Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. М.:
Инфра-М, 2012. – 256 с.
12.Котировкинефти[Электронныйресурс].URL:
http://www.finanz.ru/birzhevyye-tovary/grafik/neft-cena(датаобращения
22.12.2017)
13.Нефтяная отрасль России: итоги 2016 года и перспективы на 2017-
2018 гг. Часть 1. – М.: VYGON Consulting, 2017. – 57 с.
14.Нефтяная отрасль России: итоги 2016 года и перспективы на 2017-
2018 гг. Часть 2. – М.: VYGON Consulting, 2017. – 38 с.
15.Официальный сайт ПАО “Транснефть” [Электронный ресурс].
URL: https://www.transneft.ru (дата обращения 22.12.2017)
16.Официальный сайт АО “Транснефть – Центральная Сибирь”
[Электронныйресурс].URL:http://www.centralsiberia.transneft.ru(дата
обращения 22.12.2017)
17.ПавловскаяА.В.Энергоэффективностьмагистрального
транспорта нефти в Республике Коми // Проблемы экономики и управления
нефтегазовым комплексом. – 2014. – №5. – С. 4-10.
18.Першина Т.А., Гоголева М.П. Корпоративная социальная
ответственностьградообразующихпредприятийкакфактор
конкурентоспособности монопрофильного города // Современные научные
исследования и инновации. – 2016. – № 2 [Электронный ресурс]. URL:
http://web.snauka.ru/issues/2016/02/64663 (дата обращения 22.12.2017)
19.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
М.: Инфра-М, 2012. – 544 с.
20.Соловьева Т.А., Кирьянов И.В., Сидоров А.В. Оценка и учет
экономическихрисковинвестиционныхпроектовтрубопроводного
транспорта нефти // Наука и технологии трубопроводного транспорта нефти и
нефтепродуктов. – 2011. – №1. – С. 62-65.
21.Фатыхова А.И., Рабцевич А.А. Корпоративная социальная
ответственность нефтегазодобывающих компаний // Современные научные
исследования и инновации. – 2015. – № 2. – Ч. 3 [Электронный ресурс]. URL:
http://web.snauka.ru/issues/2015/02/48239 (дата обращения 22.12.2017)
22.ФельдманА.Л.,ПодолянецЛ.А.Планысоздания
нефтепродуктопроводов в восточно-сибирском регионе // Современная наука:
актуальные проблемы теории и практики. Серия: Экономика и право. – 2016. –
№5. – С. 69-74.
23.Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций.
СПб.: Питер, 2004. – 664 с.
24.ЧелинцевН.С.Увеличениепропускнойспособности
нефтепродуктопровода противотурбулентной присадкой // Транспорт и
хранение нефтепродуктов и углеводородного сырья. – 2010. – №4. – С. 12-14 .
25.Черникин В.А., Челинцев Н.С. О совершенствовании методов
определения эффективности применения противотурбулентных присадок на
магистральныхнефтепродуктопроводах//Наукаитехнологии
трубопроводного транспорта нефти и нефтепродуктов. – 2011. – №1. – С. 58-61.
26.Шилова Т.В. Особенности инвестиционных проектов нефтяной
промышленности // Инновационная наука. – 2017. – №04-1. – С. 220-223.
27.Янковский К.П. Инвестиции. Спб.: Питер, 2012. – 368 с.