Применение финансового моделирования в управлении предприятием

В процессе исследования проводился сбор и обобщение теоретической информации по финансовому моделированию и инструментах финансового планирования и управления. Инструментами планирования и управления были определены финансовый анализ, управление рабочим капиталом, маржинальный анализ, модель Дюпон. Результат оценки эффективности деятельности предприятий с применением факторной модели показал, что бизнес большинства компаний можно охарактеризовать как низкорентабельный и высоко рисковый. Только двум компаниям из восьми с учетом воздействия внешних факторов удалось повысить эффективность операционной деятельности.

Реферат ……………………………………………………………………………………………………… 5
Определения, обозначения, сокращения, нормативные ссылки …………………… 6
Введение ……………………………………………………………………………………………………. 9
1 Теоретические аспекты финансового моделирования и анализ финансовых
инструментов в управлении предприятием ……………………………………………….. 11
1.1 Сущность финансового моделирования и виды моделей ……………………… 11
1.2 Инструменты финансового планирования и управления предприятием .. 18
1.3 Факторная модель DuPont как инструмент планирования и управления
предприятием …………………………………………………………………………………………… 26
2 Оценка эффективности деятельности предприятий с применением
факторной модели ……………………………………………………………………………………. 29
2.1 Описание финансовой пятифакторной модели рентабельности капитала 29
2.2 Финансовый анализ малых и средних предприятий пищевой
промышленности г. Томска………………………………………………………………………. 31
2.3 Анализ эффективности деятельности компаний с помощью 5-ти
факторной модели рентабельности собственного капитала……………………….. 41
3 Финансовое моделирование и управление предприятием ………………………. 49
4 Социальная ответственность …………………………………………………………………. 52
Заключение ……………………………………………………………………………………………… 62
Список публикаций студента ……………………………………………………………………. 64
Список использованных источников ………………………………………………………… 65
Приложение А Раздел ВКР выполненный на иностранном языке ……………… 68
Приложение Б Бухгалтерская отчетность компании ООО «Провансаль»…… 82
Приложение В Бухгалтерская отчетность компании ООО «Восход 75» …….. 84
Приложение Г Бухгалтерская отчетность компании ООО «Сибирская
клетчатка» ……………………………………………………………………………………………….. 86
Приложение Д Бухгалтерская отчетность компании ООО «сибирский кедр»
………………………………………………………………………………………………………………… 88
Приложение Е Бухгалтерская отчетность компании ООО «САВА»…………… 90
Приложение Ж Бухгалтерская отчетность компании ООО «Эскимос» ………. 92
Приложение З Бухгалтерская отчетность компании ООО «Антонов двор» .. 94
Приложение И Бухгалтерская отчетность компании ООО «Хлебозавод №4»
………………………………………………………………………………………………………………… 96

При изучении теоретических аспектов финансового моделирования
было изучено несколько подходов к понятию термина финансовая модель. В
современном мире все чаще прибегают к использованию финансовых
моделей в различных целях: обосновать управленческое решение, выбрать
наиболее успешную стратегию, запланировать сценарии развития компании
и пр. Соблюдение при моделировании таких принципов, как гибкость,
адекватность, структурность, прозрачность в совокупности повысит ценность
финансовой модели. Существует большое количество видов финансовых
моделей, среди которых – финансовая модель планирования.
Планирование на предприятии играет важную роль, так как от его
результатов зависит успешность бизнеса в будущем. Применение
финансового моделирования на предприятии позволяет ориентироваться на
конкретные показатели эффективности деятельности.
Однако планирование неэффективно без анализа. Анализ необходим
на всех этапах планирования. Результатом анализа может являться
разработка рекомендации по улучшению того или иного аспекта,
определение ограничений для финансовой модели планирования.
Например, факторная модель Дюпон является инструментом как
анализа, так и планирования. Анализ компаний малого и среднего бизнеса
пищевой промышленности г. Томска показал, что большинство компаний
неэффективно управляют своей деятельностью. Высокий финансовый рычаг,
а вместе с ним и процентная нагрузка свидетельствуют о неспособности
финансирования деятельности за счет собственных средств. Неэффективна и
операционная деятельность большинства компаний. Лишь две из восьми
компаний смогли сохранить достаточный уровень финансового рычага и
поддерживать эффективность операционной деятельности.
При планировании с помощью модели Дюпон определяется
требование к рентабельности (доходности) капитала его собственниками или
инвесторами в зависимости от способа финансирования (реинвестирование
чистой прибыли либо привлечение заемного капитала соответственно).
Исходя из этого планируются показатели, влияющие на рентабельность
капитала.
В ходе анализе бизнеса, представленного группой компаний «N»,
было выявлено, что бизнес является диверсифицированным, быстро
растущим. В связи с чем руководству компании необходимо осуществлять
грамотное управление и контроль. Для планирования деятельности компании
предлагается применение финансовой модели, отражающей состояние
бизнеса в планируемом периоде. Модель показала, что при сохранении
объемов производства и продаж прошлого периода, полученная чистая
прибыль не способна удовлетворить требуемой нормы доходности капитала.
В связи с этим компании предлагается увеличить объемы производства и
продаж, так как есть все необходимые для этого ресурсы: наполовину
загруженные производственные мощности, необходимое количество сырья и
материалов.
Список публикаций студента

1. Андрюшина, М. С. Применение финансовой модели DuPont для
управления эффективностью малого и среднего бизнеса г. Томска / М.С.
Андрюшина, А.Б. Жданова // Информационные технологии в науке,
управлении, социальной сфере и медицине: сб. материалов VI Междунар.
науч. конф. (Томск, 14-19 окт. 2019 г.) / под ред. О.Г. Берестневой, В. В.
Спицына, А. И. Трифанова, Т.А. Гладковой. – Томск : НИ ТПУ, 2019, – С.
193–198.
2. Андрюшина М.С. Экономический анализ в управлении
деятельностью коммерческих организаций региона (глава 3): монография /
Г.А. Агарков, И.С. Антонова, М.С. Андрюшина [и др.] ; [под общ. ред. д‑ра
экон. наук И.Д. Тургель] ; Мин-во науки и высшего образования РФ.—
Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2020, – С.