Глобализация и иностранные инвестиции в России

Петрова Мария Евгеньевна
Бесплатно
В избранное
Работа доступна по лицензии Creative Commons:«Attribution» 4.0

Процессы глобализации, развернувшиеся c 80-х годов XX века, охватили все сферы жизни общества, дали импульс экономическому росту развитых и развивающихся стран мира. Одним из главных факторов ускорения развития экономик стало движение капитала в форме иностранных инвестиций. Опыт стран, являющихся и донорами, и реципиентами иностранных инвестиций показывает, что прямые иностранные инвестиции положительно влияют на их развитие и рост. Российская экономика не является исключением. ПИИ используются в стране более 30 лет, за этот период наблюдается экономический подъем некоторых отраслей, прослеживаются основные направления, преимущества и недостатки использования иностранных инвестиций. В работе рассмотрена природа глобализации и ПИИ, их влияние на российскую экономику и экономический эффект на разных этапах развития. Разработана многофакторная модель, оценивающая влияние экономических и политических факторов на приток иностранных инвестиций в страну, рассмотрена динамика изменения инвестиционного климата в стране. Автором оценено влияние санкций, введенных Западом по отношению к России, на ее положение в международном рейтинге Всемирного Банка Doing Business, а также даются рекомендации Правительству, национальным компаниям и иным экономическим институтам по совершенствованию инвестиционного климата в стране с учетом мирового опыта; обосновывается, что прямые иностранные инвестиции – важнейший фактор экономического роста в стране, именно поэтому необходимо проводить последовательную политику по улучшению инвестиционного климата в стране.

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ВЛИЯНИЕ ГЛОБАЛИЗАЦИИ НА РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В НАЦИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИКАХ 6
1.1. Глобализация: сущность, этапы становления 6
1.2. Международное движение капитала в форме инвестиций 15
1.3. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост в странах мира 19
ГЛАВА 2. ЗНАЧЕНИЕ И РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РФ 25
2.1 Инвестиционный климат в РФ 25
2.2 Российская Федерация как реципиент прямых иностранных инвестиций 34
2.3 Модель мультипликатора-акселератора в современной экономике России 40
ГЛАВА 3. ИЗМЕНЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В СТРАНЕ 47
3.1 Влияние иностранных инвестиций на экономический рост России 47
3.2 Влияние санкций на инвестиции в России 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 64

В современном мире одним из актуальных, важных и часто обсуждаемых вопросов является глобализация мировой экономики и ее последствия. Глобализация стала основной формой мировой экономики, все национальные экономики находятся в глобальной финансово-экономической, взаимосвязанной среде. Процессы глобализации происходят во всех сферах жизни общества: политической, экономической, социальной, культурной. В международном движении капитала, одном из самых сильных движущих сил глобализационных процессов, участвуют более 70 тысяч транснациональных компаний. Так или иначе, данный процесс влияет на каждого. Он обеспечивает приток инвестиционных ресурсов в страну, обмен передовыми технологиями и накопленным опытом, интеграцию национальных экономик в мировое хозяйство.
В этих условиях большое значение имеет формирование такой структуры экономики, где страна участвует в международном научно-техническом обмене, обладает развитой структурой и квалифицированными трудовыми ресурсами. Глобализация в финансовой сфере требует от стран усиления функционирования экономики с точки зрения перемещения капитала в форме инвестиций. Таким образом, роль и место России на рынке иностранных инвестиций – важнейший вопрос с точки зрения дальнейшего функционирования и роста экономики страны. Рост ВВП, доходов на душу населения будет напрямую коррелировать с притоком прямых иностранных инвестиций в страну.
Актуальность исследования. Таким образом, актуальность вопроса и необходимость исследования наблюдающихся процессов глобализации в экономике и роли иностранных инвестиций в экономике страны обусловлена рядом обстоятельств.
• В начале 80-х гг. XX века сформировалась глобальная финансово-экономическая система, которая впоследствии стала основной и единственной формой мировой экономики. На данный момент в ней участвуют все национальные экономики.
• Положение России на фоне произошедших за последние 10 лет фундаментальных изменений (бум цен на нефть, резкий спад, укрепление позиций КНР как второй экономики мира, рост развивающихся экономик) в мировой экономике резко изменилось. Остро встал вопрос о том, какое место занимает РФ в мире.
• В 1980–1990 гг. ТНК создали в странах ЮВА компании, обладающие высокой конкурентоспособностью из-за низких издержек производств, что повлекло за собой выгоды и для стран-доноров, и для стран-реципиентов. В результате одной из самых распространенных форм движения капитала стали иностранные инвестиции.
• В 90-е гг. XX века Россия провела либерализацию валютного законодательства, тем самым вступив в систему глобальных финансов, что оказало колоссальное влияние на ее дальнейшее развитие.
Степень разработанности направления исследования в науке. Исследованиями процессов движения капитала, глобализации, ее влияния на приток и отток иностранных инвестиций занимался целый ряд выдающихся мировых ученых: В. Лившиц, Д. Белл, Д. Стиглиц, Э. Азроянц, В. Воронин, В. Андрианов, Р. Арон, Е. Балацкий, М. Кастельс, У. Бек, О. Богомолов, Р. Гринберг, П. Линдерт, А. Киреев, Д. Кларк, Э. Кочетов, П. Кругман, Б. Смитиенко, А. Тейт, А. Уткин, И. Фишер, Дж. Фурастье, А. Эльянов, Е. Халевинская, Ю. Шишков, В. Щетинин, и многие другие.
Цели и задачи исследования. Целью исследования является оценка влияния глобализационных процессов на движение капитала в мировой экономике, а также обоснование роли иностранных инвестиций в экономике России.
Для достижения данной цели ставятся следующие задачи. Во-первых, определить сущность и этапы становления глобализации. Во-вторых, проанализировать международное движение капитала в форме инвестиций. В-третьих, оценить влияние иностранных инвестиций на экономический рост развивающихся и развитых стран. В-четвертых, оценить инвестиционных климат в России, а также определить, как ведет себя страна как реципиент иностранных инвестиций. Наконец, определить важнейшие факторы, влияющие на приток/отток иностранных инвестиций и оценить влияние политической составляющей на данные процессы.
Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования являются мировые глобализационные процессы, в рамках которых происходят процессы движения капитала. Предметом исследования являются иностранные инвестиции в России в период с 1991–2017 гг.
Авторская концепция. Основными результатами, выносимыми на защиту, являются:
• Выдвинута гипотеза о прямой зависимости притока иностранных инвестиций от основных показателей состояния экономики в стране (ВВП, прирост ВВП, валютный курс и пр.).
• Предложена модель мультипликатора-акселератора, показывающая влияние доли ПИИ на темпы экономического роста в стране-реципиенте. Применение данной модели позволит найти оптимальную долю ПИИ для планируемых темпов экономического роста.
• Обосновано влияние санкций на приток/отток иностранных инвестиций в страну, которое свидетельствует о том, что политическая ситуация в стране напрямую влияет на инвестиционный климат, а, значит, и на приток инвестиций в страну.
Научная новизна и практическая значимость работы. Научная новизна исследования заключается в разработке многофакторной эконометрической модели, позволяющей оценить влияние различных факторов на приток иностранных инвестиций в страну, а также оценка влияния введения санкций на рэнкинг страны в международном рейтинге Всемирного банка Doing Business.
Теоретическая и информационная база. Теоретической основой исследования стали работы зарубежных и отечественных экономистов, исследующих контур воздействия глобализационных процессов на экономический рост в странах мира и движение мирового капитала, а также исследования влияния иностранных инвестиций на экономику РФ.
Информационной базой исследования явились материалы сайтов международных организаций: годовой отчет Международного валютного фонда, оценка глобальной торговой картины в ежегодных публикациях Всемирной торговой организации, Конференции ООН по торговле развитию (ЮНКТАД), рейтинг Всемирного Банка Doing Business , План действий ОЭСР по противодействию размыванию налогооблагаемой базы и перемещению прибыли (BEPS), основными российскими источниками явилась статистика Банка России, статистический сборник «Регионы России. Социально-экономические показатели» Федеральной службы государственной статистики РФ, статистика департамента макроэкономического анализа и прогнозирования Министерства экономического развития РФ.
Структура и объем работы. Диссертационное исследование объемом 66 страниц состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, включающего 66 наименований (в т.ч. 11 на иностранных языках), 15 таблиц и 16 рисунков.
Первая глава посвящена основному процессу, который породил дальнейшее движение капитала в форме инвестиций, глобализации, и ее влиянию на развитие инвестиционных процессов в мировой экономике. Во второй главе анализируется Российская Федерация как реципиент иностранных инвестиций: рассматривается инвестиционный климат в стране, влияние ПИИ на происходящие процессы в экономике страны. В третьей главе строится многофакторная эконометрическая модель, позволяющая определить основные аргументы, которые влияют на приток инвестиций в страну, а также влияние политических факторов на эти процессы.

Важнейшим фактором глобализации экономики является дерегулирование и либерализация международного движения капитала. В этой связи капитал является важным фактором экономического роста, открывает развивающимся странам доступ к мировым рынкам. Наиболее перспективной формой привлечения капитала являются прямые иностранные инвестиции, так как они способствуют развитию сильных связей между странами, развитию международной торговли, рынка труда, финансового рынка страны-реципиента, а также обмену технологиями.
В работе сформирована методология исследования и количественной оценки влияния прямых иностранных инвестиций на экономический рост в Российской Федерации, исследованы основные факторы, влияющие на приток ПИИ. Кроме того, построена модель мультипликатора-акселератора в современной экономике России с учетом влияния ПИИ на различные отрасли экономики. Наиболее существенными результатами работы являются:
Построена модель мультипликатора-акселератора для современного состояния экономики России, обосновывающая, что такие отрасли экономики, как добыча полезных ископаемых и оптовая и розничная торговля в реструктуризации не нуждаются, при этом в сельском хозяйстве и обрабатывающем производстве необходимо переходить к политике внешней открытости, создавать максимально благоприятный климат для притока ПИИ.
Предложена многофакторная модель, характеризующая влияние различных детерминант на приток ПИИ в страну. Выявлена прямая зависимость влияния прироста ВВП, процентной ставки и экономической ситуации в стране на объем ПИИ.
Построен прогноз притока ПИИ в РФ на 2018 г. на основании данных 18-летнего периода (2000–2017 гг.)
Доказано, что санкции напрямую повлияли на процессы движения иностранного капитала в стране, что обуславливает актуальность проведения политики и разработки механизмов по привлечению иностранных инвесторов в условиях санкций.
Обосновано, что прямые иностранные инвестиции – важнейший фактор экономического роста в стране, именно поэтому необходимо проводить последовательную политику по улучшению инвестиционного климата в стране, а именно:
– ведущим компаниям проводить презентации на международных форумах, мероприятиях, интернет-порталах для роста доверия к ним;
– при разработке законодательных актов необходимо учитывать интересы иностранных инвесторов на основании статистических данных, опыта, мнения экспертов;
– противодействовать коррупции, ужесточить ответственность властей (законодательной, исполнительной, судебной) за несоблюдение законодательства;
– поддерживать производство высокотехнологичной продукции со стороны государства путем субсидий, субвенций и дотаций, кроме того, возможно упрощение налогового режима для компаний, занимающихся наукоемким производством;
– увеличение прозрачности банковской системы путем принятия соответствующих законодательных актов; банкам необходимо позиционировать себя на международной арене как высокоразвитые компании;
– увеличение государственных расходов на развитие инфраструктуры, в первую очередь, в регионах Сибири, Урала и Дальнего Востока;
– обеспечение ТНК и ТНБ благоприятными условиями функционирования в стране с учетом интересов отечественного производства и соответствующей защитой аналогичных секторов экономики;
– для того, чтобы взаимодействие иностранных инвесторов с компаниями-реципиентами было более эффективно, международным организациям помимо действующего рэнкинга стран Doing Business, необходимо разработать аналогичный рэнкинг компаний (в т.ч. среднего и малого бизнеса), вложение в которые будет наиболее эффективно в данный период времени. Рэнкинг должен включать показатели экономической деятельности (чистая прибыль, точка безубыточности, рентабельность активов, продаж, собственного капитала и пр.). Важно, чтобы данный рейтинг учитывал интересы стран, в которых находится предприятие, а также обновлялся на ежеквартальной основе.
В ходе исследования существовал ряд ограничений, которые повлияли на структуру и результаты исследования. Так, при построении множественной регрессии учитывался временной ряд в 18 лет, результаты исследования могут быть не точными из-за малого объема выборки. Кроме того, при построении данной модели необходимо было учесть как можно больше факторов, что привело к наличию мультиколлинеарности.
Дальнейшими направлениями исследования в области глобализации и иностранных инвестиций будет анализ притока/оттока ПИИ в другие страны (развитые страны Европы, Китай, Япония, США), а также их динамики в период мировых экономических кризисов; построение модели мультипликатора-акселератора для этих стран для определения тех отраслей экономики, которые нуждаются в иностранных инвестициях, сравнение полученных данных с РФ.

Нормативно-правовые акты
Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 2: принят ГД РФ 19.07.2000 // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс» Версия Проф.
О банках и банковской деятельности: Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 в редакции от 05.04.2016 // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс» Версия Проф.
О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон № 86-ФЗ от 01.07.2002 // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс» Версия Проф.
Обзор банковского сектора РФ (Интернет-Версия) за 2003-2016 гг. // Центральный Банк Российской Федерации [сайт]. URL: http://cbr.ru/analytics/?Prtid=bnksyst (дата обращения: 27.05.2016).
Закон о Федеральной Резервной Системе США (Federal Reserve Act) // Официальный сайт Федеральной Резервной Системы США [сайт]. URL: http://www.federalreserve.gov/aboutthefed/fract.htm (дата обращения: 27.05.2016).
Учебники, монографии, статьи в периодических изданиях
Алтунян, А.Г. Монетарная политика и экономическая безопасность страны. Экономическая безопасность в монетарной сфере [Текст] // Российское предпринимательство. – 2009. – № 6-1. – С.4–9.
Андрюшин, С.А. Перспективы режима таргетирования инфляции в России [Текст] // Вопросы экономики. – 2014. – № 11. – С. 107–121.
Апокин, А.Ю. Белоусов, Д.Р. и др. О фундаментальных недостатках в современной денежно-кредитной политике [Текст] // Вопросы экономики. – 2014. – № 12. – С. 80–100.
Борисов, С.М. Новое о внешнем долге РФ [Текст] // Деньги и Кредит. – 2008. – № 8. – С. 15-21.
Войлоков, А.А. Перспективы развития региональных кредитных организаций [Текст] // Деньги и кредит. – 2012. – № 11. – С. 12-16.
Глазьев, С.Ю. Стабилизация валютно-финансового рынка как необходимое условие перехода к устойчивому развитию [Текст] // Экономика региона. – 2016, № 1(12). – С. 28–36.
Глазьев, С.Ю. Санкции США и политика Банка России: двойной удар по национальной экономике [Текст] // Вопросы экономики. – 2014. – № 9. – С. 13–29.
Глазьев, С.Ю. Жуковский, В.С. Прокризисный характер концептуально-программных основ деятельности «мегарегулятора» [Текст] // Российский экономический журнал. – 2014. – № 6. – С. 46–61.
Голанд, М. Влияние политики Центрального Банка на инфляцию, экономический рост и уровень благосостояния населения РФ [Текст] // Вестник института экономики РАН. – 2009. – № 2. – С. 215–227.
Дубинин, С.К. Миклашевская, Н.А. и др. Смена ориентиров в политике Банка России: переход к свободному курсообразованию [Текст] // Вестник Московского Университета: Серия 6.Экономика. – 2015. – № 4. – С. 99–121.
Илюхина, Е. Иностранные инвестиции в российской экономике [Текст] // Экономико-политическая ситуация в России. Институт экономической политики им. Е.Т. Гайдара. – 2010. – № 9. – С. 35–40.
Жданова, А.М. Экономическая глобализация и проблемы национальной международной безопасности [Текст] // Проблемы современной экономики. – 2012. -№3. – С.5–12.
Круглов, В.В., Балахонова, Е.В.. История экономической мысли / Под ред. В. В. Круглова, Е. В. Балахоновой. – СПб.: Издательство Юрайт, 2008. – 240 с.
Котляров, М.А. Оценка эффективности антикризисных мер Правительства и Центрального Банка Российской Федерации [Текст] // Финансы и кредит. – 2010. – № 7. – С. 26.
Литвинова, В.В. Теоретические и методологические аспекты оценки инвестиционного климата региона // Молодой ученый. – 2011. – №4. – С. 161-169.
Рязанов, В.Т. Мировой финансовый кризис и экономика России: точка разворота? [Текст] // Вестник Санкт-Петербургского университета. – 2009. – № 1. – С. 3–21.
Шавшуков, В.М. Глобальные финансы и новые вызовы мировой экономики [Текст] // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. – 2003. – №5. – С.63–64.
Шавшуков, В.М. Движение капитала в глобальной экономике [Текст] // Мировая экономика и международные экономические отношения. – 2014. – №7. – С.120–121.
Шавшуков, В.М. Иностранные инвестиции в глобальной экономике сквозь призму теорий экономического цикла [Текст] // Экономические науки. – 2014. – №8. – С.13
Экономическая теория : учебник и практикум для академического бакалавриата / Г. Е. Алпатов [и др.] ; под ред. Г. Е. Алпатова. – М. : Издательство Юрайт, 2016. – 299 с. 
Яковец, Ю.В. Глобализация и взаимодействие цивилизаций. – М., ЗАО “Изд-во “Экономика”, 2003. – 441 с.
Evans, K. Foreign portfolio and direct investment complementarities, differences, and integration [Текст] // Report of Global forum on International Investment. – 2002. – №4 – P. 111.
Livitt, Т. The Globalisation of Markets [Текст] // Гарвардский бизнес-журнал. – 1983. –№3. – P.26.

Заказать новую

Лучшие эксперты сервиса ждут твоего задания

от 5 000 ₽

Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям

    Нажимая на кнопку, я соглашаюсь на обработку персональных данных и с правилами пользования Платформой

    Последние выполненные заказы

    Хочешь уникальную работу?

    Больше 3 000 экспертов уже готовы начать работу над твоим проектом!

    Дарья Б. МГУ 2017, Журналистики, выпускник
    4.9 (35 отзывов)
    Привет! Меня зовут Даша, я окончила журфак МГУ с красным дипломом, защитила магистерскую диссертацию на филфаке. Работала журналистом, PR-менеджером в международных ко... Читать все
    Привет! Меня зовут Даша, я окончила журфак МГУ с красным дипломом, защитила магистерскую диссертацию на филфаке. Работала журналистом, PR-менеджером в международных компаниях, сейчас работаю редактором. Готова помогать вам с учёбой!
    #Кандидатские #Магистерские
    50 Выполненных работ
    Сергей Е. МГУ 2012, физический, выпускник, кандидат наук
    4.9 (5 отзывов)
    Имеется большой опыт написания творческих работ на различных порталах от эссе до кандидатских диссертаций, решения задач и выполнения лабораторных работ по любым напра... Читать все
    Имеется большой опыт написания творческих работ на различных порталах от эссе до кандидатских диссертаций, решения задач и выполнения лабораторных работ по любым направлениям физики, математики, химии и других естественных наук.
    #Кандидатские #Магистерские
    5 Выполненных работ
    Евгений А. доктор, профессор
    5 (154 отзыва)
    Более 40 лет занимаюсь преподавательской деятельностью. Специалист в области философии, логики и социальной работы. Кандидатская диссертация - по логике, докторская - ... Читать все
    Более 40 лет занимаюсь преподавательской деятельностью. Специалист в области философии, логики и социальной работы. Кандидатская диссертация - по логике, докторская - по социальной работе.
    #Кандидатские #Магистерские
    260 Выполненных работ
    Мария М. УГНТУ 2017, ТФ, преподаватель
    5 (14 отзывов)
    Имею 3 высших образования в сфере Экологии и техносферной безопасности (бакалавриат, магистратура, аспирантура), работаю на кафедре экологии одного из опорных ВУЗов РФ... Читать все
    Имею 3 высших образования в сфере Экологии и техносферной безопасности (бакалавриат, магистратура, аспирантура), работаю на кафедре экологии одного из опорных ВУЗов РФ. Большой опыт в написании курсовых, дипломов, диссертаций.
    #Кандидатские #Магистерские
    27 Выполненных работ
    Вирсавия А. медицинский 1981, стоматологический, преподаватель, канди...
    4.5 (9 отзывов)
    руководитель успешно защищенных диссертаций, автор около 150 работ, в активе - оппонирование, рецензирование, написание и подготовка диссертационных работ; интересы - ... Читать все
    руководитель успешно защищенных диссертаций, автор около 150 работ, в активе - оппонирование, рецензирование, написание и подготовка диссертационных работ; интересы - медицина, биология, антропология, биогидродинамика
    #Кандидатские #Магистерские
    12 Выполненных работ
    Алёна В. ВГПУ 2013, исторический, преподаватель
    4.2 (5 отзывов)
    Пишу дипломы, курсовые, диссертации по праву, а также истории и педагогике. Закончила исторический факультет ВГПУ. Имею высшее историческое и дополнительное юридическо... Читать все
    Пишу дипломы, курсовые, диссертации по праву, а также истории и педагогике. Закончила исторический факультет ВГПУ. Имею высшее историческое и дополнительное юридическое образование. В данный момент работаю преподавателем.
    #Кандидатские #Магистерские
    25 Выполненных работ
    Катерина В. преподаватель, кандидат наук
    4.6 (30 отзывов)
    Преподаватель одного из лучших ВУЗов страны, научный работник, редактор научного журнала, общественный деятель. Пишу все виды работ - от эссе до докторской диссертации... Читать все
    Преподаватель одного из лучших ВУЗов страны, научный работник, редактор научного журнала, общественный деятель. Пишу все виды работ - от эссе до докторской диссертации. Опыт работы 7 лет. Всегда на связи и готова прийти на помощь. Вместе удовлетворим самого требовательного научного руководителя. Возможно полное сопровождение: от статуса студента до получения научной степени.
    #Кандидатские #Магистерские
    47 Выполненных работ
    Анастасия Л. аспирант
    5 (8 отзывов)
    Работаю в сфере метрологического обеспечения. Защищаю кандидатскую диссертацию. Основной профиль: Метрология, стандартизация и сертификация. Оптико-электронное прибост... Читать все
    Работаю в сфере метрологического обеспечения. Защищаю кандидатскую диссертацию. Основной профиль: Метрология, стандартизация и сертификация. Оптико-электронное прибостроение, управление качеством
    #Кандидатские #Магистерские
    10 Выполненных работ
    user1250010 Омский государственный университет, 2010, преподаватель,...
    4 (15 отзывов)
    Пишу качественные выпускные квалификационные работы и магистерские диссертации. Опыт написания работ - более восьми лет. Всегда на связи.
    Пишу качественные выпускные квалификационные работы и магистерские диссертации. Опыт написания работ - более восьми лет. Всегда на связи.
    #Кандидатские #Магистерские
    21 Выполненная работа

    Другие учебные работы по предмету

    Интегрированная отчётность: проблемы и перспективы в России
    📅 2020год
    🏢 Санкт-Петербургский государственный университет