Глобализация и иностранные инвестиции в России

Процессы глобализации, развернувшиеся c 80-х годов XX века, охватили все сферы жизни общества, дали импульс экономическому росту развитых и развивающихся стран мира. Одним из главных факторов ускорения развития экономик стало движение капитала в форме иностранных инвестиций. Опыт стран, являющихся и донорами, и реципиентами иностранных инвестиций показывает, что прямые иностранные инвестиции положительно влияют на их развитие и рост. Российская экономика не является исключением. ПИИ используются в стране более 30 лет, за этот период наблюдается экономический подъем некоторых отраслей, прослеживаются основные направления, преимущества и недостатки использования иностранных инвестиций. В работе рассмотрена природа глобализации и ПИИ, их влияние на российскую экономику и экономический эффект на разных этапах развития. Разработана многофакторная модель, оценивающая влияние экономических и политических факторов на приток иностранных инвестиций в страну, рассмотрена динамика изменения инвестиционного климата в стране. Автором оценено влияние санкций, введенных Западом по отношению к России, на ее положение в международном рейтинге Всемирного Банка Doing Business, а также даются рекомендации Правительству, национальным компаниям и иным экономическим институтам по совершенствованию инвестиционного климата в стране с учетом мирового опыта; обосновывается, что прямые иностранные инвестиции – важнейший фактор экономического роста в стране, именно поэтому необходимо проводить последовательную политику по улучшению инвестиционного климата в стране.

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ВЛИЯНИЕ ГЛОБАЛИЗАЦИИ НА РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В НАЦИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИКАХ 6
1.1. Глобализация: сущность, этапы становления 6
1.2. Международное движение капитала в форме инвестиций 15
1.3. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост в странах мира 19
ГЛАВА 2. ЗНАЧЕНИЕ И РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РФ 25
2.1 Инвестиционный климат в РФ 25
2.2 Российская Федерация как реципиент прямых иностранных инвестиций 34
2.3 Модель мультипликатора-акселератора в современной экономике России 40
ГЛАВА 3. ИЗМЕНЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В СТРАНЕ 47
3.1 Влияние иностранных инвестиций на экономический рост России 47
3.2 Влияние санкций на инвестиции в России 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 64

Важнейшим фактором глобализации экономики является дерегулирование и либерализация международного движения капитала. В этой связи капитал является важным фактором экономического роста, открывает развивающимся странам доступ к мировым рынкам. Наиболее перспективной формой привлечения капитала являются прямые иностранные инвестиции, так как они способствуют развитию сильных связей между странами, развитию международной торговли, рынка труда, финансового рынка страны-реципиента, а также обмену технологиями.
В работе сформирована методология исследования и количественной оценки влияния прямых иностранных инвестиций на экономический рост в Российской Федерации, исследованы основные факторы, влияющие на приток ПИИ. Кроме того, построена модель мультипликатора-акселератора в современной экономике России с учетом влияния ПИИ на различные отрасли экономики. Наиболее существенными результатами работы являются:
Построена модель мультипликатора-акселератора для современного состояния экономики России, обосновывающая, что такие отрасли экономики, как добыча полезных ископаемых и оптовая и розничная торговля в реструктуризации не нуждаются, при этом в сельском хозяйстве и обрабатывающем производстве необходимо переходить к политике внешней открытости, создавать максимально благоприятный климат для притока ПИИ.
Предложена многофакторная модель, характеризующая влияние различных детерминант на приток ПИИ в страну. Выявлена прямая зависимость влияния прироста ВВП, процентной ставки и экономической ситуации в стране на объем ПИИ.
Построен прогноз притока ПИИ в РФ на 2018 г. на основании данных 18-летнего периода (2000–2017 гг.)
Доказано, что санкции напрямую повлияли на процессы движения иностранного капитала в стране, что обуславливает актуальность проведения политики и разработки механизмов по привлечению иностранных инвесторов в условиях санкций.
Обосновано, что прямые иностранные инвестиции – важнейший фактор экономического роста в стране, именно поэтому необходимо проводить последовательную политику по улучшению инвестиционного климата в стране, а именно:
– ведущим компаниям проводить презентации на международных форумах, мероприятиях, интернет-порталах для роста доверия к ним;
– при разработке законодательных актов необходимо учитывать интересы иностранных инвесторов на основании статистических данных, опыта, мнения экспертов;
– противодействовать коррупции, ужесточить ответственность властей (законодательной, исполнительной, судебной) за несоблюдение законодательства;
– поддерживать производство высокотехнологичной продукции со стороны государства путем субсидий, субвенций и дотаций, кроме того, возможно упрощение налогового режима для компаний, занимающихся наукоемким производством;
– увеличение прозрачности банковской системы путем принятия соответствующих законодательных актов; банкам необходимо позиционировать себя на международной арене как высокоразвитые компании;
– увеличение государственных расходов на развитие инфраструктуры, в первую очередь, в регионах Сибири, Урала и Дальнего Востока;
– обеспечение ТНК и ТНБ благоприятными условиями функционирования в стране с учетом интересов отечественного производства и соответствующей защитой аналогичных секторов экономики;
– для того, чтобы взаимодействие иностранных инвесторов с компаниями-реципиентами было более эффективно, международным организациям помимо действующего рэнкинга стран Doing Business, необходимо разработать аналогичный рэнкинг компаний (в т.ч. среднего и малого бизнеса), вложение в которые будет наиболее эффективно в данный период времени. Рэнкинг должен включать показатели экономической деятельности (чистая прибыль, точка безубыточности, рентабельность активов, продаж, собственного капитала и пр.). Важно, чтобы данный рейтинг учитывал интересы стран, в которых находится предприятие, а также обновлялся на ежеквартальной основе.
В ходе исследования существовал ряд ограничений, которые повлияли на структуру и результаты исследования. Так, при построении множественной регрессии учитывался временной ряд в 18 лет, результаты исследования могут быть не точными из-за малого объема выборки. Кроме того, при построении данной модели необходимо было учесть как можно больше факторов, что привело к наличию мультиколлинеарности.
Дальнейшими направлениями исследования в области глобализации и иностранных инвестиций будет анализ притока/оттока ПИИ в другие страны (развитые страны Европы, Китай, Япония, США), а также их динамики в период мировых экономических кризисов; построение модели мультипликатора-акселератора для этих стран для определения тех отраслей экономики, которые нуждаются в иностранных инвестициях, сравнение полученных данных с РФ.

Нормативно-правовые акты
Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 2: принят ГД РФ 19.07.2000 // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс» Версия Проф.
О банках и банковской деятельности: Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 в редакции от 05.04.2016 // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс» Версия Проф.
О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон № 86-ФЗ от 01.07.2002 // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс» Версия Проф.
Обзор банковского сектора РФ (Интернет-Версия) за 2003-2016 гг. // Центральный Банк Российской Федерации [сайт]. URL: http://cbr.ru/analytics/?Prtid=bnksyst (дата обращения: 27.05.2016).
Закон о Федеральной Резервной Системе США (Federal Reserve Act) // Официальный сайт Федеральной Резервной Системы США [сайт]. URL: http://www.federalreserve.gov/aboutthefed/fract.htm (дата обращения: 27.05.2016).
Учебники, монографии, статьи в периодических изданиях
Алтунян, А.Г. Монетарная политика и экономическая безопасность страны. Экономическая безопасность в монетарной сфере [Текст] // Российское предпринимательство. – 2009. – № 6-1. – С.4–9.
Андрюшин, С.А. Перспективы режима таргетирования инфляции в России [Текст] // Вопросы экономики. – 2014. – № 11. – С. 107–121.
Апокин, А.Ю. Белоусов, Д.Р. и др. О фундаментальных недостатках в современной денежно-кредитной политике [Текст] // Вопросы экономики. – 2014. – № 12. – С. 80–100.
Борисов, С.М. Новое о внешнем долге РФ [Текст] // Деньги и Кредит. – 2008. – № 8. – С. 15-21.
Войлоков, А.А. Перспективы развития региональных кредитных организаций [Текст] // Деньги и кредит. – 2012. – № 11. – С. 12-16.
Глазьев, С.Ю. Стабилизация валютно-финансового рынка как необходимое условие перехода к устойчивому развитию [Текст] // Экономика региона. – 2016, № 1(12). – С. 28–36.
Глазьев, С.Ю. Санкции США и политика Банка России: двойной удар по национальной экономике [Текст] // Вопросы экономики. – 2014. – № 9. – С. 13–29.
Глазьев, С.Ю. Жуковский, В.С. Прокризисный характер концептуально-программных основ деятельности «мегарегулятора» [Текст] // Российский экономический журнал. – 2014. – № 6. – С. 46–61.
Голанд, М. Влияние политики Центрального Банка на инфляцию, экономический рост и уровень благосостояния населения РФ [Текст] // Вестник института экономики РАН. – 2009. – № 2. – С. 215–227.
Дубинин, С.К. Миклашевская, Н.А. и др. Смена ориентиров в политике Банка России: переход к свободному курсообразованию [Текст] // Вестник Московского Университета: Серия 6.Экономика. – 2015. – № 4. – С. 99–121.
Илюхина, Е. Иностранные инвестиции в российской экономике [Текст] // Экономико-политическая ситуация в России. Институт экономической политики им. Е.Т. Гайдара. – 2010. – № 9. – С. 35–40.
Жданова, А.М. Экономическая глобализация и проблемы национальной международной безопасности [Текст] // Проблемы современной экономики. – 2012. -№3. – С.5–12.
Круглов, В.В., Балахонова, Е.В.. История экономической мысли / Под ред. В. В. Круглова, Е. В. Балахоновой. – СПб.: Издательство Юрайт, 2008. – 240 с.
Котляров, М.А. Оценка эффективности антикризисных мер Правительства и Центрального Банка Российской Федерации [Текст] // Финансы и кредит. – 2010. – № 7. – С. 26.
Литвинова, В.В. Теоретические и методологические аспекты оценки инвестиционного климата региона // Молодой ученый. – 2011. – №4. – С. 161-169.
Рязанов, В.Т. Мировой финансовый кризис и экономика России: точка разворота? [Текст] // Вестник Санкт-Петербургского университета. – 2009. – № 1. – С. 3–21.
Шавшуков, В.М. Глобальные финансы и новые вызовы мировой экономики [Текст] // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. – 2003. – №5. – С.63–64.
Шавшуков, В.М. Движение капитала в глобальной экономике [Текст] // Мировая экономика и международные экономические отношения. – 2014. – №7. – С.120–121.
Шавшуков, В.М. Иностранные инвестиции в глобальной экономике сквозь призму теорий экономического цикла [Текст] // Экономические науки. – 2014. – №8. – С.13
Экономическая теория : учебник и практикум для академического бакалавриата / Г. Е. Алпатов [и др.] ; под ред. Г. Е. Алпатова. – М. : Издательство Юрайт, 2016. – 299 с. 
Яковец, Ю.В. Глобализация и взаимодействие цивилизаций. – М., ЗАО “Изд-во “Экономика”, 2003. – 441 с.
Evans, K. Foreign portfolio and direct investment complementarities, differences, and integration [Текст] // Report of Global forum on International Investment. – 2002. – №4 – P. 111.
Livitt, Т. The Globalisation of Markets [Текст] // Гарвардский бизнес-журнал. – 1983. –№3. – P.26.