Информированная торговля рисковыми активами с учетом статистически подтвержденных скачков их цен

Кнутова, Ольга Сергеевна Отделение экспериментальной физики (ОЭФ)
Бесплатно
В избранное
Работа доступна по лицензии Creative Commons:«Attribution» 4.0

В данной работе в рамках существующей модели к критериям принятия решения о наличии информированной торговли добавляется проверка статистической гипотезы о значимости скачков. Проверка проводится по внутридневным данным только того дня, который подтверждается по обобщенному критерию на наличие инсайда. Для проверки гипотезы о наличии инсайда используется модель ARMA(1,1).

Введение ………………………………………………………………………………………………… 5
Обзор литературы …………………………………………………………………………………… 7
1 Теоретическая часть ……………………………………………………………………………… 9
1.1 Резервные валюты …………………………………………………………………………… 9
1.2 Международная валютная система …………………………………………………. 12
1.3 Понятие инсайдерской информации и инсайдерской торговли …………. 16
1.4 Модель ARMA………………………………………………………………………………. 18
1.5 Понятие арбитража и его сущность ………………………………………………… 20
1.6 Одномерные величины вариации второго момента ………………………….. 21
1.7 Тестовая статистика скачков ………………………………………………………….. 23
2 Практическая часть …………………………………………………………………………….. 24
2.1 Исходные данные ………………………………………………………………………….. 24
2.2 Установление факта инсайдерской торговли с помощью модели
ARMA(1,1) …………………………………………………………………………………………. 27
2.3 Анализ эмпирических данных ………………………………………………………… 31
3 Социальная ответственность ……………………………………………………………….. 36
3.1 Введение ………………………………………………………………………………………. 36
3.2 Организационно-правовые аспекты обеспечения безопасности труда .. 37
3.3 Производственная безопасность …………………………………………………….. 41
3.4 Анализ опасных и вредных производственных факторов …………………. 42
Отклонение показателей микроклимата …………………………………………….. 42
Превышение уровня шума ………………………………………………………………… 43
Отсутствие или недостаток естественного света. Недостаточная
освещенность рабочей зоны. …………………………………………………………….. 44
Наличие электромагнитных и радиационных излучений …………………….. 46
Повышенное значение напряжения в электрической цепи, замыкание
которой может произойти через тело человека …………………………………… 47
3.5 Экологическая безопасность ………………………………………………………….. 48
3.6 Безопасность в чрезвычайных ситуациях ………………………………………… 49
3.7 Выводы ………………………………………………………………………………………… 50
4 Финансовый менеджмент, ресурсоэффективность и ресурсосбережение … 51
4.1 Потенциальные потребители результатов исследования…………………… 51
4.2 Анализ конкурентных технических решений …………………………………… 52
4.3 SWOT-анализ ………………………………………………………………………………… 54
4.4 Оценка готовности проекта к коммерциализации…………………………….. 55
4.5 Инициация проекта ……………………………………………………………………….. 58
4.6 Планирование управления научно-исследовательского проекта ……….. 60
4.7 Бюджет научного исследования ……………………………………………………… 63
4.8 Определение ресурсной, финансовой, бюджетной, социальной и
экономической эффективности исследования ………………………………………. 66
4.9 Выводы ………………………………………………………………………………………… 68
Заключение …………………………………………………………………………………………… 70
Список использованных источников ………………………………………………………. 71
Список публикаций студента …………………………………………………………………. 73
Приложение А ………………………………………………………………………………………. 74
Приложение Б ……………………………………………………………………………………….. 87
Приложение В ………………………………………………………………………………………. 92

Финансовый рынок является важным компонентом рыночного
хозяйства. Он представляет собой организованную институциональную
среду для реализации финансовых активов. Финансовым активом могут быть
ценные бумаги, пенсионные и страховые продукты, деньги и драгоценные
металлы, являющиеся объектами операций на финансовом рынке.
Когда некоторые участники рынка обладают еще никому не
известной, но важной информацией на определенный момент, пытаются
извлечь выгоду в будущем с помощью инвестирования, появляются
инсайдерские сделки. Такие сделки приносят прибыль практически всегда,
но из-за нарушения принципа равного доступа к информации на рынке они
запрещены.
Траектория цены не всегда является непрерывной. Не исключено
наличие скачков цен финансовых активов. Они могут быть вызваны или
новостями, характерными для них, или новостями, характерными для рынка
в целом.
Безусловно, скачки представляют огромное значение при
распределении активов, а также в управлении рисками. Инвесторы, не
склонные к риску, будут избегать инвестиций с резкими непредсказуемыми
движениями. Конечно, не все скачки являются легко опознаваемыми,
поэтому необходима определенная статистическая методология для их
определения.
Целью данной работы является исследование поведения рыночных
агентов для оценки участия инсайдеров в торговле рисковыми активами с
учетом обнаружения статистически значимых скачков их цен.
Для достижения поставленной цели были сформулированы
следующие задачи:
1. Построить математическую процедуру, позволяющую обнаруживать
инсайдерские сделки при внутридневной торговле рисковыми
активами, используя модель ARMA(1,1).
2. Провести с помощью критерия анализ поведения инвесторов для
обнаружения признаков влияния инсайдеров на ход торгов рисковыми
активами.
3. Вычислить показатели реализованной вариации и квадрата вариации,
позволяющие оценить всплески цен активов внутри одного дня,
который подтверждается по обобщенному критерию на наличие
инсайда.
4. Сформулировать и проверить статистическую гипотезу о присутствии
хотя бы одного значимого скачка внутри дня.
Обзор литературы

1. Построена математическая процедура, позволяющая обнаруживать
инсайдерские сделки при внутридневной торговле рисковыми
активами:
Δ = + Δ −1 + −1 +
2. Проведенный с помощью критерия анализ поведения инвесторов
обнаружил признаки влияния инсайдеров на ход торгов рисковыми
активами в течение интервала времени I в 16% случаев, в течение
интервала времени II – в 5% случаев, в течение интервала времени III –
в 21% случаев, в течение интервала времени IV – в 30% случаев.
3. Вычислены показатели реализованной вариации и квадрата вариации,
позволяющие оценить всплески цен активов внутри одного дня,
который подтверждается по обобщенному критерию на наличие
инсайда.
4. Сформулированная и проверенная статистическая гипотеза о
присутствии хотя бы одного значимого скачка внутри дня обнаружила
наличие значимого скачка в одном случае (при торговле валютной
парой EUR/USD за 22.12.2018 с периодичностью в 10 минут).

Заказать новую

Лучшие эксперты сервиса ждут твоего задания

от 5 000 ₽

Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям

    Нажимая на кнопку, я соглашаюсь на обработку персональных данных и с правилами пользования Платформой

    Последние выполненные заказы

    Хочешь уникальную работу?

    Больше 3 000 экспертов уже готовы начать работу над твоим проектом!

    Дарья С. Томский государственный университет 2010, Юридический, в...
    4.8 (13 отзывов)
    Практикую гражданское, семейное право. Преподаю указанные дисциплины в ВУЗе. Выполняла работы на заказ в течение двух лет. Обучалась в аспирантуре, подготовила диссерт... Читать все
    Практикую гражданское, семейное право. Преподаю указанные дисциплины в ВУЗе. Выполняла работы на заказ в течение двух лет. Обучалась в аспирантуре, подготовила диссертационное исследование, которое сейчас находится на рассмотрении в совете.
    #Кандидатские #Магистерские
    18 Выполненных работ
    Дарья Б. МГУ 2017, Журналистики, выпускник
    4.9 (35 отзывов)
    Привет! Меня зовут Даша, я окончила журфак МГУ с красным дипломом, защитила магистерскую диссертацию на филфаке. Работала журналистом, PR-менеджером в международных ко... Читать все
    Привет! Меня зовут Даша, я окончила журфак МГУ с красным дипломом, защитила магистерскую диссертацию на филфаке. Работала журналистом, PR-менеджером в международных компаниях, сейчас работаю редактором. Готова помогать вам с учёбой!
    #Кандидатские #Магистерские
    50 Выполненных работ
    Сергей Е. МГУ 2012, физический, выпускник, кандидат наук
    4.9 (5 отзывов)
    Имеется большой опыт написания творческих работ на различных порталах от эссе до кандидатских диссертаций, решения задач и выполнения лабораторных работ по любым напра... Читать все
    Имеется большой опыт написания творческих работ на различных порталах от эссе до кандидатских диссертаций, решения задач и выполнения лабораторных работ по любым направлениям физики, математики, химии и других естественных наук.
    #Кандидатские #Магистерские
    5 Выполненных работ
    Олег Н. Томский политехнический университет 2000, Инженерно-эконо...
    4.7 (96 отзывов)
    Здравствуйте! Опыт написания работ более 12 лет. За это время были успешно защищены более 2 500 написанных мною магистерских диссертаций, дипломов, курсовых работ. Явл... Читать все
    Здравствуйте! Опыт написания работ более 12 лет. За это время были успешно защищены более 2 500 написанных мною магистерских диссертаций, дипломов, курсовых работ. Являюсь действующим преподавателем одного из ВУЗов.
    #Кандидатские #Магистерские
    177 Выполненных работ
    Евгения Р.
    5 (188 отзывов)
    Мой опыт в написании работ - 9 лет. Я специализируюсь на написании курсовых работ, ВКР и магистерских диссертаций, также пишу научные статьи, провожу исследования и со... Читать все
    Мой опыт в написании работ - 9 лет. Я специализируюсь на написании курсовых работ, ВКР и магистерских диссертаций, также пишу научные статьи, провожу исследования и создаю красивые презентации. Сопровождаю работы до сдачи, на связи 24/7 ?
    #Кандидатские #Магистерские
    359 Выполненных работ
    Анна К. ТГПУ им.ЛН.Толстого 2010, ФИСиГН, выпускник
    4.6 (30 отзывов)
    Я научный сотрудник федерального музея. Подрабатываю написанием студенческих работ уже 7 лет. 3 года назад начала писать диссертации. Работала на фирмы, а так же помог... Читать все
    Я научный сотрудник федерального музея. Подрабатываю написанием студенческих работ уже 7 лет. 3 года назад начала писать диссертации. Работала на фирмы, а так же помогала студентам, вышедшим на меня по рекомендации.
    #Кандидатские #Магистерские
    37 Выполненных работ
    AleksandrAvdiev Южный федеральный университет, 2010, преподаватель, канд...
    4.1 (20 отзывов)
    Пишу качественные выпускные квалификационные работы и магистерские диссертации. Опыт написания работ - более восьми лет. Всегда на связи.
    Пишу качественные выпускные квалификационные работы и магистерские диссертации. Опыт написания работ - более восьми лет. Всегда на связи.
    #Кандидатские #Магистерские
    28 Выполненных работ
    Евгений А. доктор, профессор
    5 (154 отзыва)
    Более 40 лет занимаюсь преподавательской деятельностью. Специалист в области философии, логики и социальной работы. Кандидатская диссертация - по логике, докторская - ... Читать все
    Более 40 лет занимаюсь преподавательской деятельностью. Специалист в области философии, логики и социальной работы. Кандидатская диссертация - по логике, докторская - по социальной работе.
    #Кандидатские #Магистерские
    260 Выполненных работ
    Дмитрий Л. КНЭУ 2015, Экономики и управления, выпускник
    4.8 (2878 отзывов)
    Занимаю 1 место в рейтинге исполнителей по категориям работ "Научные статьи" и "Эссе". Пишу дипломные работы и магистерские диссертации.
    Занимаю 1 место в рейтинге исполнителей по категориям работ "Научные статьи" и "Эссе". Пишу дипломные работы и магистерские диссертации.
    #Кандидатские #Магистерские
    5125 Выполненных работ

    Другие учебные работы по предмету

    Кооперативные игры на гиперграфах
    📅 2019 год
    🏢 Санкт-Петербургский государственный университет