Методика выбора оптимального инвестиционного портфеля для физических лиц

Орловский, Роман Евгеньевич Школа инженерного предпринимательства (ШИП)
Бесплатно
В избранное
Работа доступна по лицензии Creative Commons:«Attribution» 4.0

В настоящий момент времени существуют различные методы формирования инвестиционного портфеля, однако, они потеряли свою актуальность и являются слабо применимыми для массового использования. В связи с появлением новых финансовых инструментов на российском рынке ценных бумаг (индивидуальный инвестиционный счет, накопительное страхование жизни и др.) стандартная методика подлежит модификации, требуется пересмотр существующих алгоритмов. В диссертации разрабатывается актуальный алгоритм формирования инвестиционного портфеля для физических лиц.

Введение ………………………………………………………………………………………………….. 12

1. Инвестирование физическими лицами ………………………………………………….. 16

1.1 Особенности инвестирования физическими лицами в России и за рубежом
………………………………………………………………………………………………………………… 16

1.2 Проблемы инвестирования физическими лицами в России ………………….. 20

2. Финансовые инструменты для физических лиц …………………………………….. 24

2.1 Депозит ………………………………………………………………………………………………. 24

2.2 Брокерский счет………………………………………………………………………………….. 27

2.3 Индивидуальный инвестиционный счет………………………………………………. 30

2.3.1 Условия открытия индивидуального инвестиционного счета ……………. 30

2.3.2. ИИС брокерский и доверительного управления……………………………….. 32

2.4 Паевые инвестиционные фонды ………………………………………………………….. 37

2.5 Договора инвестиционного и накопительного страхования жизни ………. 41

2.6 Сравнительный анализ доходности финансовых инструментов для
физических лиц………………………………………………………………………………………… 44

3. Формирование оптимального инвестиционного портфеля для физических
лиц …………………………………………………………………………………………………………… 48

3.1 Существующие методы формирования инвестиционного портфеля для
физических лиц………………………………………………………………………………………… 48

3.2 Актуальный алгоритм формирования оптимального инвестиционного
портфеля для физических лиц ………………………………………………………………….. 53

4. Социальная ответственность ………………………………………………………………… 59

Заключение ……………………………………………………………………………………………… 73

Список использованных источников ………………………………………………………… 76
Приложение А. Literature review on the problem of forming an optimal investment
portfolio for investors …………………………………………………………………………………. 79

Приложение Б. Структура использования денежных доходов населения …… 88

Приложение В. Блок-схема алгоритма формирования инвестиционного
портфеля для физических лиц ………………………………………………………………….. 89

Приложение Г. Справка о внедрении алгоритма в деятельность предриятия 90

Инвестиционная деятельность физических лиц является одним из
важнейших факторов развития экономики. Под инвестиционной
деятельностью подразумевают совершение операций на рынке ценных бумаг
и финансовых инструментов с долгосрочными активами и другими объектами
инвестирования с целью получения прибыли. Проблема сохранения и
приумножения денежных средств (ранее – продуктов натурального обмена)
существует в мире со времен возникновения первых цивилизаций.
Уровень развития инвестиционной среды в России и странах с развитой
экономикой сильно различается. В странах Европы и США люди еще в
молодом возраста вовлекаются в инвестирование, приобретают ценные
бумаги, выходят на финансовые рынки, в то время как в России большинство
молодых людей никогда не занималось инвестированием, а старшее
поколение после неудачного опыта инвестирования в эпоху перехода от
командной экономики к рыночной потеряло доверие к финансовым
организациям. В связи с нестабильностью валюты, макроэкономической и
геополитической ситуацией, отсутствием уверенности в будущем финансовом
благополучии у населения России взращивается культ потребления, а не
инвестирования.
Рынок ценных бумаг является важным инструментом привлечения
инвестиций в экономику, производство, формирование бюджета государства.
В условиях нестабильной геополитической ситуации и санкций, внутренние
инвестиции, состоящие в большей степени из вложений денежных средств
населения, являются одной из приоритетных направлений стимулирования
экономики Российской федерации.
В настоящий момент времени существуют различные методы
формирования инвестиционного портфеля, однако, они потеряли свою
актуальность и являются слабо применимыми для массового использования.
К недостаткам можно отнести: необходимость применения математического
аппарата, их трудоемкость и затратность по времени, отсутствие связи данных
методов с реалиями инвестирования в Российской Федерации (налоговые
льготы, исторически сложившееся недоверие населения к инвестированию и
т.п.), не учитываются предложения различных видов доверительного
управления и договоров с коммерческими организациями на управление
денежными активами. Результатом является потеря большого количества
потенциальных инвесторов ввиду незнания устройства финансового рынка и
отсутствия желания и времени для самостоятельного управления
инвестиционным портфелем.
Объектом исследования являются финансовые инструменты.
Предметом исследования являются методики выбора финансовых
инструментов для формирования инвестиционного портфеля.
Цель работы – разработка алгоритма выбора оптимальных финансовых
инструментов для инвесторов – физических лиц.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие
задачи:
1. Исследовать особенности инвестирования физическими лицами в
России и за рубежом;
2. Выделить проблемы инвестирования физическими лицами в России
3. Исследовать существующие финансовые инструменты для
физических лиц;
4. Провести сравнительный анализ доходности финансовых
инструментов для физических лиц;
5. Провести анализ существующих методик
формирования инвестиционного портфеля для физических лиц;
6. Разработать актуальный алгоритм формирования оптимального
инвестиционного портфеля для физических лиц.
Практическое значение диссертационного исследования заключается в
разработке алгоритма, согласно которому инвесторы (физические лица)
получат возможность подобрать оптимальный портфель финансовых
инструментов для осуществления своих целей. На базе данного исследования
может быть создано программное обеспечение, имеющее высокий потенциал
коммерциализации.
Теоретическая значимость работы: в диссертации представлены
варианты портфельного размещения денежных средств в финансовые
инструменты, учитывая их доходность, ликвидность, уровень риска,
программы государственной поддержки; выполнен анализ существующих
методик подбора инвестиционного портфеля, разработана методика подбора
оптимального инвестиционного портфеля с учетом особенностей
инвестирования физическими лицами в России.
Практическое значение диссертационного исследования заключается в
разработке алгоритма, согласно которому инвесторы (физические лица)
получат возможность выбрать оптимальный набор финансовых инструментов
для осуществления своих целей. На базе данного исследования может быть
создано программное обеспечение, которое имеет высокий потенциал
коммерциализации.
Экономическая эффективность/значимость работы заключается в
возможности максимизации доходности инвестиций при соответствующем
риске в случае использовании алгоритма формирования инвестиционного
портфеля.
В качестве основных методов исследования в работе использовался
комплекс методов, включающих:
– теоретический метод: теоретический анализ литературных источников,
статей, результатов опросов, исследований;
– методы эмпирического исследования: наблюдение, сравнение и
описание российской и зарубежной практик инвестирования, общения с
инвесторами;
– общелогические методы: анализ и синтез, индукция и дедукция;
– комплексный подход при изучении проблем инвестирования в России.
– методы экономического анализа – исследование доходности
физических инструментов, статистика.
Имеющиеся методики формирования инвестиционного портфеля имеют
множество недостатков, которые не позволяют им быть применимыми в
реалиях инвестирования в РФ. Научная новизна работы заключается в
приспособленности разработанного алгоритма к реалиям инвестирования
физическими лицами. В разработанном алгоритме учтены следующие
особенности инвестирования: возможность получения инвестиционного и
социального налоговых вычетов, возможность доверительного управления
денежными средствами, низкая инвестиционная активность населения.
Обоснованность и достоверность результатов исследований
подтверждается: достаточным объемом статистической информации;
применением методов экономического анализа и статистики;
положительными результатами использования данного алгоритма при
консультировании клиентов банка.
Реализация выводов и рекомендаций. Научные результаты,
теоретические положения и разработанный алгоритм активно применяются
сотрудниками АО «Газпромбанк» при работе с клиентами: консультировании,
расчетах, продажах.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав
и заключения, содержит 3 таблицы, 3 рисунка и список использованной
литературы из 28 наименований.
1. Инвестирование физическими лицами
1.1 Особенности инвестирования физическими лицами в России и за
рубежом

Заказать новую

Лучшие эксперты сервиса ждут твоего задания

от 5 000 ₽

Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям

    Нажимая на кнопку, я соглашаюсь на обработку персональных данных и с правилами пользования Платформой

    Хочешь уникальную работу?

    Больше 3 000 экспертов уже готовы начать работу над твоим проектом!

    Мария Б. преподаватель, кандидат наук
    5 (22 отзыва)
    Окончила специалитет по направлению "Прикладная информатика в экономике", магистратуру по направлению "Торговое дело". Защитила кандидатскую диссертацию по специальнос... Читать все
    Окончила специалитет по направлению "Прикладная информатика в экономике", магистратуру по направлению "Торговое дело". Защитила кандидатскую диссертацию по специальности "Экономика и управление народным хозяйством". Автор научных статей.
    #Кандидатские #Магистерские
    37 Выполненных работ
    Антон П. преподаватель, доцент
    4.8 (1033 отзыва)
    Занимаюсь написанием студенческих работ (дипломные работы, маг. диссертации). Участник международных конференций (экономика/менеджмент/юриспруденция). Постоянно публик... Читать все
    Занимаюсь написанием студенческих работ (дипломные работы, маг. диссертации). Участник международных конференций (экономика/менеджмент/юриспруденция). Постоянно публикуюсь, имею высокий индекс цитирования. Спикер.
    #Кандидатские #Магистерские
    1386 Выполненных работ
    Дмитрий К. преподаватель, кандидат наук
    5 (1241 отзыв)
    Окончил КазГУ с красным дипломом в 1985 г., после окончания работал в Институте Ядерной Физики, защитил кандидатскую диссертацию в 1991 г. Работы для студентов выполня... Читать все
    Окончил КазГУ с красным дипломом в 1985 г., после окончания работал в Институте Ядерной Физики, защитил кандидатскую диссертацию в 1991 г. Работы для студентов выполняю уже 30 лет.
    #Кандидатские #Магистерские
    2271 Выполненная работа
    Анна С. СФ ПГУ им. М.В. Ломоносова 2004, филологический, преподав...
    4.8 (9 отзывов)
    Преподаю англ язык более 10 лет, есть опыт работы в университете, школе и студии англ языка. Защитила кандидатскую диссертацию в 2009 году. Имею большой опыт написания... Читать все
    Преподаю англ язык более 10 лет, есть опыт работы в университете, школе и студии англ языка. Защитила кандидатскую диссертацию в 2009 году. Имею большой опыт написания и проверки (в качестве преподавателя) контрольных и курсовых работ.
    #Кандидатские #Магистерские
    16 Выполненных работ
    Оксана М. Восточноукраинский национальный университет, студент 4 - ...
    4.9 (37 отзывов)
    Возможно выполнение работ по правоведению и политологии. Имею высшее образование менеджера ВЭД и правоведа, защитила кандидатскую и докторскую диссертации по политоло... Читать все
    Возможно выполнение работ по правоведению и политологии. Имею высшее образование менеджера ВЭД и правоведа, защитила кандидатскую и докторскую диссертации по политологии.
    #Кандидатские #Магистерские
    68 Выполненных работ
    Александра С.
    5 (91 отзыв)
    Красный диплом референта-аналитика информационных ресурсов, 8 лет преподавания. Опыт написания работ вплоть до докторских диссертаций. Отдельно специализируюсь на повы... Читать все
    Красный диплом референта-аналитика информационных ресурсов, 8 лет преподавания. Опыт написания работ вплоть до докторских диссертаций. Отдельно специализируюсь на повышении уникальности текста и оформлении библиографических ссылок по ГОСТу.
    #Кандидатские #Магистерские
    132 Выполненных работы
    Татьяна М. кандидат наук
    5 (285 отзывов)
    Специализируюсь на правовых дипломных работах, магистерских и кандидатских диссертациях
    Специализируюсь на правовых дипломных работах, магистерских и кандидатских диссертациях
    #Кандидатские #Магистерские
    495 Выполненных работ
    Катерина М. кандидат наук, доцент
    4.9 (522 отзыва)
    Кандидат технических наук. Специализируюсь на выполнении работ по метрологии и стандартизации
    Кандидат технических наук. Специализируюсь на выполнении работ по метрологии и стандартизации
    #Кандидатские #Магистерские
    836 Выполненных работ
    Рима С.
    5 (18 отзывов)
    Берусь за решение юридических задач, за написание серьезных научных статей, магистерских диссертаций и дипломных работ. Окончила Кемеровский государственный универси... Читать все
    Берусь за решение юридических задач, за написание серьезных научных статей, магистерских диссертаций и дипломных работ. Окончила Кемеровский государственный университет, являюсь бакалавром, магистром юриспруденции (с отличием)
    #Кандидатские #Магистерские
    38 Выполненных работ

    Другие учебные работы по предмету

    Инновационные технологии в корпоративном обучении
    📅 2019год
    🏢 Национальный исследовательский Томский политехнический университет (ТПУ)
    Разработка модели коммерциализации продукта на основе сетевого взаимодействия
    📅 2021год
    🏢 Национальный исследовательский Томский политехнический университет (ТПУ)
    Научно-методологические основы создания языковой среды в вузе
    📅 2019год
    🏢 Национальный исследовательский Томский политехнический университет (ТПУ)
    Экопроектирование как инновационная форма устойчивого развития сельско-городских окраин
    📅 2019год
    🏢 Национальный исследовательский Томский политехнический университет (ТПУ)
    Проект франшизы профориентационного центра для школьников
    📅 2021год
    🏢 Национальный исследовательский Томский политехнический университет (ТПУ)
    Стратегия коммерциализации вывода на рынок устройства носимой электроники
    📅 2018год
    🏢 Национальный исследовательский Томский политехнический университет (ТПУ)