Оценка кредитных рейтингов компаний нефтегазовой отрасли России

Бесплатно
Работа доступна по лицензии Creative Commons:«Attribution» 4.0
Гришин, Антон Евгеньевич Отделение экспериментальной физики (ОЭФ)
Бесплатно
Работа доступна по лицензии Creative Commons:«Attribution» 4.0

Определение вероятности дефолта компании является одной из наиболее значимых задач в рамках процедур оценки кредитного рейтинга компании. В работе рассматривается применение модели KMV без использования базы дефолтов. Происходит расчёт вероятности дефолта и оценка кредитных рейтингов компаний нефтегазовой отрасли России.

Введение …………………………………………………………………………………………………………. 8
1. Теоретическая часть …………………………………………………………………………………… 10
1.1. Основные понятия и определения, сущность кредитного риска и
дефолта ………………………………………………………………………………………………… 10
1.2. Модель KMV (PortfolioManager) …………………………………………………….. 13
1.3. Расчет риск – нейтральной вероятности………………………………………….. 20
1.3.1. Вывод риск-нейтральных EDF ………………………………………………. 20
2. Практическая часть …………………………………………………………………………………… 21
3. Социальная ответственность ……………………………………………………………………… 23
3.1. Правовые и организационные вопросы обеспечения безопасности …… 23
3.2. Производственная безопасность ………………………………………………………. 27
3.2.1.Отклонение показателей микроклимата…………………………………… 28
3.2.2. Отсутствие или недостаток естественного света …………………….. 29
3.2.3.Недостаточная освещенность рабочей зоны …………………………….. 30
3.2.4.Превышение уровня шума ………………………………………………………. 33
3.3. Экологическая безопасность…………………………………………………………….. 34
3.4. Защита в чрезвычайных ситуациях …………………………………………………… 34
3.4.1.Пожарная безопасность …………………………………………………………… 35
3.5. Выводы и рекомендации ………………………………………………………………….. 37
3.6. Список литературы ………………………………………………………………………….. 37
4. Финансовый менеджмент, ресурсоэффективность и ресурсосбережение ……. 38
4.1. Предпроектный анализ …………………………………………………………………….. 39
4.1.1. Потенциальные потребители результатов исследования …………. 39
4.1.2. Анализ конкурентных решений ……………………………………………… 39
4.1.3. SWOT-анализ…………………………………………………………………………. 41
4.1.4. Оценка готовности проекта к коммерциализации …………………… 42
4.2. Планирование научно-исследовательских работ ………………………………. 45
4.2.1. Структура работ в рамках научного исследования ………………….. 45
4.2.2. Определение трудоемкости выполнения работ ……………………….. 46
4.2.3. Разработка диаграммы Гантта ………………………………………………… 47
4.3. Бюджет научно-исследовательского проекта ……………………………………. 50
4.4. Определение ресурсной (ресурсосберегающей), финансовой,
бюджетной, социальной и экономической эффективности исследования … 54
4.5. Выводы ……………………………………………………………………………………………. 57
Заключение …………………………………………………………………………………………………… 59
Список использованных источников ……………………………………………………………… 60
Приложение А ………………………………………………………………………………………………. 62
Приложение Б ……………………………………………………………………………………………….. 75
Приложение В……………………………………………………………………………………………….. 76

Нефтегазодобывающие корпорации – одни из ведущих компаний,
которые вносят большой вклад в российскую экономику. Энергетика – самая
крупная и наукоемкая отрасль российской экономики. Благодаря огромным
запасам полезных ископаемых энергетического значения, а также огромному
потенциалу возобновляемых источников энергии наша страна обогащает
список десяти самых энергоемких стран. Поэтому инжиниринговые компании,
работающие в энергетике, очень востребованы и перспективны. Однако они
сталкиваются с рядом проблем, которые тормозят дальнейшее эффективное
развитие отрасли. Основными проблемами являются отсутствие
финансирования в необходимых объемах и снижение инвестиционного
потенциала энергетических компаний, нехватка подрядчиков, высокая
стоимость кредитного портфеля, нехватка людских ресурсов и низкий уровень
автоматизации производства. Рост цен является основной причиной увеличения
стоимости строительных материалов, оборудования, транспортных услуг и т.д.
Эти факторы находят свое отражение в формировании конечного объема
проектов, что для многих предприятий является экономически невыгодным и
необоснованным. В таких условиях далеко не каждое предприятие может
функционировать без финансовых потерь, и иногда предприятие становится
неспособным справиться с платежами по долговым обязательствам.
Многие финансовые организации уделяют большое внимание средствам
измерения кредитного риска и управления им. Регулирующие органы многие
годы требовали, чтобы банки поддерживали свой капитал на уровне,
отражающем величину кредитного риска, которому они подвергаются. Поэтому
в связи с возросшими кредитными рисками финансовой системы важно
улучшать существующие методики оценки и управления кредитными рисками,
а также внедрять новые. В связи с вышеизложенным, необходимо дать понятие
кредитного риска, который является следствием потенциальной возможности
дефолта заемщиков и контрагентов по деривативным транзакциям (derivative
transactions).
Проявлением кредитного риска является дефолт-неисполнение
контрагентом условий кредитного соглашения или рыночной сделки. Поэтому
к категории кредитного риска относятся, потери, связанные с объявлением
контрагентом дефолта, а также потери, связанные с понижением кредитного
рейтинга заемщика, так как это приводит к снижению рыночной стоимости его
обязательств и потери в виде недополученной прибыли вследствие досрочного
возврата ссуды заемщиком.
В этих условиях является актуальным включение в систему анализа
кредитоспособности моделей оценки вероятности дефолта заемщиков, которые
составляют основу современной системы риск-менеджмента.
Предметом исследования является количественная оценка кредитного
риска, анализируются способы оценки вероятности дефолта, а также дается
развернутое разъяснение между риск-нейтральными и реальными
вероятностями дефолта.
Большое развития практик оценки кредитного риска за последние 30 лет
оказали:
 значительный рост долгового рынка;
 появление новых финансовых инструментов – кредитных производных
инструментов;
 развитие рынка мусорных облигаций (junk bonds);
 увеличение конкуренции на рынке корпоративного финансирования.
Методы оценки кредитного риска на основе рыночных котировок
акций были рассмотренные в исследованиях Роберта Мертона. В рамках
указанного подхода капитал и кредиторская задолженность являются
требованиями, которые могут быть обращены на стоимость фирмы.
Применяется теория ценообразования опционов, для определения
справедливой цены.
Целью данной работы является оценка кредитных рейтингов компаний
нефтегазовой отрасли России. Для достижения поставленной цели
предполагается решить ряд следующих задач:
1. Построить модель оценки кредитных рейтингов компаний нефтегазовой
отрасли России;
2. Разработать собственную систему оценки вероятностей дефолтов для
предприятий нефтегазовой отрасли России;
3. Провести сравнение полученных рейтингов компаний нефтегазовой
отрасли России с рейтингами от мировых рейтинговых агентств.

Заказать новую

Лучшие эксперты сервиса ждут твоего задания

от 5 000 ₽

Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям

    Нажимая на кнопку, я соглашаюсь на обработку персональных данных и с правилами пользования Платформой

    Читать «Оценка кредитных рейтингов компаний нефтегазовой отрасли России»

    Последние выполненные заказы

    Хочешь уникальную работу?

    Больше 3 000 экспертов уже готовы начать работу над твоим проектом!

    Антон П. преподаватель, доцент
    4.8 (1033 отзыва)
    Занимаюсь написанием студенческих работ (дипломные работы, маг. диссертации). Участник международных конференций (экономика/менеджмент/юриспруденция). Постоянно публик... Читать все
    Занимаюсь написанием студенческих работ (дипломные работы, маг. диссертации). Участник международных конференций (экономика/менеджмент/юриспруденция). Постоянно публикуюсь, имею высокий индекс цитирования. Спикер.
    #Кандидатские #Магистерские
    1386 Выполненных работ
    Рима С.
    5 (18 отзывов)
    Берусь за решение юридических задач, за написание серьезных научных статей, магистерских диссертаций и дипломных работ. Окончила Кемеровский государственный универси... Читать все
    Берусь за решение юридических задач, за написание серьезных научных статей, магистерских диссертаций и дипломных работ. Окончила Кемеровский государственный университет, являюсь бакалавром, магистром юриспруденции (с отличием)
    #Кандидатские #Магистерские
    38 Выполненных работ
    Александр О. Спб государственный университет 1972, мат - мех, преподав...
    4.9 (66 отзывов)
    Читаю лекции и веду занятия со студентами по матанализу, линейной алгебре и теории вероятностей. Защитил кандидатскую диссертацию по качественной теории дифференциальн... Читать все
    Читаю лекции и веду занятия со студентами по матанализу, линейной алгебре и теории вероятностей. Защитил кандидатскую диссертацию по качественной теории дифференциальных уравнений. Умею быстро и четко выполнять сложные вычислительные работ
    #Кандидатские #Магистерские
    117 Выполненных работ
    Сергей Е. МГУ 2012, физический, выпускник, кандидат наук
    4.9 (5 отзывов)
    Имеется большой опыт написания творческих работ на различных порталах от эссе до кандидатских диссертаций, решения задач и выполнения лабораторных работ по любым напра... Читать все
    Имеется большой опыт написания творческих работ на различных порталах от эссе до кандидатских диссертаций, решения задач и выполнения лабораторных работ по любым направлениям физики, математики, химии и других естественных наук.
    #Кандидатские #Магистерские
    5 Выполненных работ
    Екатерина П. студент
    5 (18 отзывов)
    Работы пишу исключительно сама на основании действующих нормативных правовых актов, монографий, канд. и докт. диссертаций, авторефератов, научных статей. Дополнительно... Читать все
    Работы пишу исключительно сама на основании действующих нормативных правовых актов, монографий, канд. и докт. диссертаций, авторефератов, научных статей. Дополнительно занимаюсь английским языком, уровень владения - Upper-Intermediate.
    #Кандидатские #Магистерские
    39 Выполненных работ
    Татьяна П.
    4.2 (6 отзывов)
    Помогаю студентам с решением задач по ТОЭ и физике на протяжении 9 лет. Пишу диссертацию на соискание степени кандидата технических наук, имею опыт годовой стажировки ... Читать все
    Помогаю студентам с решением задач по ТОЭ и физике на протяжении 9 лет. Пишу диссертацию на соискание степени кандидата технических наук, имею опыт годовой стажировки в одном из крупнейших университетов Германии.
    #Кандидатские #Магистерские
    9 Выполненных работ
    Ольга Р. доктор, профессор
    4.2 (13 отзывов)
    Преподаватель ВУЗа, опыт выполнения студенческих работ на заказ (от рефератов до диссертаций): 20 лет. Образование высшее . Все заказы выполняются в заранее согласован... Читать все
    Преподаватель ВУЗа, опыт выполнения студенческих работ на заказ (от рефератов до диссертаций): 20 лет. Образование высшее . Все заказы выполняются в заранее согласованные сроки и при необходимости дорабатываются по рекомендациям научного руководителя (преподавателя). Буду рада плодотворному и взаимовыгодному сотрудничеству!!! К каждой работе подхожу индивидуально! Всегда готова по любому вопросу договориться с заказчиком! Все работы проверяю на антиплагиат.ру по умолчанию, если в заказе не стоит иное и если это заранее не обговорено!!!
    #Кандидатские #Магистерские
    21 Выполненная работа
    Татьяна С. кандидат наук
    4.9 (298 отзывов)
    Большой опыт работы. Кандидаты химических, биологических, технических, экономических, юридических, философских наук. Участие в НИОКР, Только актуальная литература (пос... Читать все
    Большой опыт работы. Кандидаты химических, биологических, технических, экономических, юридических, философских наук. Участие в НИОКР, Только актуальная литература (поставки напрямую с издательств), доступ к библиотеке диссертаций РГБ
    #Кандидатские #Магистерские
    551 Выполненная работа
    Елена С. Таганрогский институт управления и экономики Таганрогский...
    4.4 (93 отзыва)
    Высшее юридическое образование, красный диплом. Более 5 лет стажа работы в суде общей юрисдикции, большой стаж в написании студенческих работ. Специализируюсь на напис... Читать все
    Высшее юридическое образование, красный диплом. Более 5 лет стажа работы в суде общей юрисдикции, большой стаж в написании студенческих работ. Специализируюсь на написании курсовых и дипломных работ, а также диссертационных исследований.
    #Кандидатские #Магистерские
    158 Выполненных работ

    Другие учебные работы по предмету

    Кооперативные игры на гиперграфах
    📅 2019 год
    🏢 Санкт-Петербургский государственный университет